segunda-feira, 30 de novembro de 2009

Atualização Mensal: Novembro 2009 (R$126.009,12, +13.741,98)

Não tive muito do que reclamar esse mês... o segundo maior crescimento em termos absolutos (perdendo apenas para o mês passado), quebrando a barreira dos R$125k e me tornando 12,24% mais rico em um mês. Se compararmos com o mesmo período do ano passado, a diferença chega aos R$100k! 2009 tem tudo para terminar como um ano maravilhoso em termos financeiros (e em outros aspectos também...).

Projeção patrimonial (clique para ampliar e você conseguir enxergar alguma coisa):


Ainda correndo atrás do prejuízo (R$18.500,00 atrás, pra ser mais exato), e ainda com preguiça de refazer todo o plano em virtude dos fatos novos ocorridos no mês anterior. Maldita barra vermelha que teima em subir todo mês...

Portfolio:


Continuo seguindo a política de investir o dinheiro do mês mais os juros do Emp. garantido em PIBBs. Esse mês foram 72 PIBBs comprados a 93,99 cada. Esse mês mais uma barreira imaginária foi rompida com mais de 1000 quotas de PIBB em mãos (em mãos diga-se na CBLC kk) \o/

Valores:


O ROI anual está uma obscenidade. 23,55% a.a. é um valor claramente insustentável a longo prazo, o que implica forçosamente em tempos não tão bons no futuro a médio-prazo.

Notas relevantes:

  • Esse mês o aluguel de ações rendeu mais uns trocados e cumpriu fielmente seu papel de pagar a corretagem com certa folga.
  • O HB da Link ficou indisponível por alguns minutos hoje. 1a vez que isso acontece comigo.
  • Definitivamente meu orçamento a curto-prazo será péssimo. Acabou-se qualquer receita além do salário, deverei ter uma despesa extraordinária absurda no carnaval (nada a ver com festa em si, infelizmente...) e, pra dar o golpe de misericórdia, estou namorando (pois é...). Ah, esqueci do natal e reveillon esse mês...
  • Reconheço que estou em débito com o blog e com os leitores com apenas um post além da atualização patrimonial em novembro. Senti um pouco de "burn-out". Pretendo escrever mais aqui esse mês!

sábado, 7 de novembro de 2009

Como alugar ações (e ganhar quase nada com isso)

Se você é investidor de longo prazo como eu, deve saber que existe um meio trabalhoso e pouco eficiente de aumentar sua rentabilidade. Não, não estou falando de usar sua bola de cristal particular para "comprar na baixa e vender na alta", mas sim de aluguel de ações e quotas.

Qual o objetivo de se alugar ações? O mesmo de você investir na bolsa e dos pastores pregarem sermões dominicais: ganhar dinheiro. Infelizmente a rentabilidade nem de longe se aproxima ao dízimo, ficando normalmente em 0,5% a 3%... AO ANO. Ah, e abata 22,5% de Imposto de Renda daí.

A única desvantagem de se alugar ações é que, caso elas sejam alugadas, você obviamente não pode fazer nada com elas durante o aluguel, inclusive vendê-las quando um circuit break está por vir ou você quebrou sua perna jogando futebol e não tem seguro nem colchão de segurança...

A vantagem, óbvio, é o dinheiro que o tomador paga pra você para ter suas ações pelo período. Mas disso você já sabe. A vantagem para o tomador, no entanto, é basicamente poder ganhar na baixa. O cara aluga uma ação que vale R$100,00, vende a mesma, a ação no outro dia cai para R$95,00 e ele recompra a mesma e te devolve. Você tem sua ação valendo R$95,00 e o troco do aluguel e o tomador tem seus R$5,00 de lucro menos as taxas do aluguel.

Ok, digamos que você queira alugar suas ações ou quotas (PIBB é quota, não ação), e aí como se faz?

Até onde eu saiba todas as corretoras utilizam um sistema manual para aluguel de ações, sem utilização do Home Broker mas sim do velho e-mail e telefone.

Algo minimamente prudente de se fazer é verificar as ofertas de aluguéis antes de colocar a sua. O nome pomposo para isso é "ofertas disponíveis do banco de títulos CBLC-BTC", que você pode encontrar gratuitamente aqui. Lá você procura sua ação e vê as ofertas. Nesse link é possível achar as ofertas do PIBB11 (tabela BTC-4).

Normalmente a taxa anual do PIBB tem uma variação enorme, geralmente de 1% até o zé que exige 6% ao ano. Vejam também que em geral o prazo do aluguel é pequeno (vencimentos, no máximo, de 3 meses). Se você é investidor de longo prazo como eu procure colocar uma data mais longa, de preferência um ano.

Os NÃOs e os poucos SIMs que estão ao lado direito da tabela é a informação se o doador pode liquidar antecipadamente o aluguel. Faça isso em duas hipóteses: 1- Se você acha que talvez precisará das ações durante o aluguel e 2- Se você não quiser alugar suas ações. Portanto, NÃO exija liquidação antecipada pois ninguém vai querer alugá-las.

Decidida a taxa, a quantidade de ações e o prazo você liga ou manda um e-mail para sua corretora. Eu sempre utilizei e-mail e uso o modelo abaixo que você, descarado que é, vai copiar:

"Olá

Gostaria de disponibilizar para aluguel as seguintes ações:

Nome: Viver de Renda
Conta: XXXXX-X
CPF: XXXXXXXXX-XX

Posição: Doador
Ativo: PIBB11
Quantidade: 500
Taxa: 0,9% a.a.
Vencimento: 30/11/2010
Liquidação antecipada pelo doador: Não

Atenciosamente,

Viver de Renda"

O mercado de aluguel de quotas e ações varia, obviamente, da ação ou quota que você quer alugar. Ações como Vale e Petro possuem um volume enorme e, portanto, taxas baixas (0,2% a 0,5% a.a.). Já ações small-cap (PINE4, p.ex.) possuem volume muito menor e taxas maiores (3%-6% a.a.). Não é incomum ver micos com taxas de 20% a.a. ou mais.

Enviado o e-mail, geralmente algumas horas depois sua oferta já está no banco de títulos CBLC-BTC. Aí é esperar até alugarem.

A grande chateação do aluguel é que, 90% das vezes, o tomador vai devolver a ação no próximo dia, pois o objetivo dele é fazer um trade curto. 9% das vezes, ele fica entre uma semana e 15 dias. E 1% das vezes ele vai ficar meses a fio (e te dar 99% do lucro de todos os aluguéis). Pelo menos essa tem sido minha experiência com o PIBB11 e, pelo que converso com amigos, a deles também.

Como sei que vocês são tarados por gráficos e tabelas, aqui vai um exemplo prático de quotas que emprestei essa semana e foram liquidadas em sequência :


Vejam que fiz dois empréstimos no mesmo dia: 150 e 333 quotas de PIBB. Ao mesmo tempo, dois empréstimos já foram liquidados. O de 150 (o tomador só pagou, portanto, por 1 dia) e um de 300 quotas registrado no dia anterior. Saldo final = R$1,13 líquidos. Tanto trabalho por um mísero real.

Agora vamos ver o outro lado da moeda...


Taí os 1% que fazem tudo valer a pena. 100 quotas de PIBB alugadas a 2,5% a.a. desde 27 de fevereiro de 2009 e até hoje não devolvidas. Se o tomador segurar até o vencimento do aluguel (janeiro de 2010) só esse aluguel deve me render um pouco mais de R$100,00.

Dois últimos detalhes: para estimular o aluguel de ações, a bovespa paga ao doador uma taxa extra de 0,05% a.a. É o troco do troco kkk...

O outro detalhe é que a corretora não faz todo esse trabalho de graça. Ela geralmente possui um adicional na taxa que fica com ela e varia de corretora pra corretora. Até quando eu operava com a ativa ela cobrava 0,2% a.a. (Então se você diz que quer 1% a.a. ela vai fazer a oferta a 1,2% a.a.), já a Link varia bastante (pra ser sincero eles são meio atrapalhados nesse quesito...)

Alugar ações/quotas é complicado, dá trabalho e rende pouco. Mas nesse mundo dos investimentos cada 0,1% a mais de retorno pode trazer um retorno a longo prazo considerável... afinal, quem disse que investimentos passivos não podem bater o índice?!? ;)

Update: Retirado link quebrado e rearrumado texto.

quarta-feira, 4 de novembro de 2009

Atualização Mensal: Outubro 2009 (112.267,14, +21.724,97)

O copo na metade está meio cheio ou meio vazio? É assim que vejo a atualização mensal de outubro. Se por um lado tive o maior crescimento absoluto em toda a história do universo (21 mil não é de se reclamar!), por outro lado aqueles 1% se fizeram valer e só obtive uma pequena parte da antecipação de herança prevista (mais especificamente, R$18.750,00 dos R$81.000,00 previstos). O resto do dinheiro ainda vem, mas não tenho a mínima idéia quando. Isso provavelmente vai me forçar a rever o meu plano com o intuito de torná-lo mais realista frente aos fatos novos. É algo pra eu pensar durante o mês...

Ainda assim, a barreira dos R$100k foi quebrada com folga. E sempre dizem que os primeiros 100k são os mais difíceis...

A bolsa andou de lado no mês e praticamente não influiu no resultado. Os aportes efetuados garantiram a alta de 23,99% do patrimônio no mês.

O vergonhoso gráfico da projeção patrimonial:


Após vários meses excelentes, de volta à soberania da barra vermelha. Com quase R$38.000,00 de déficit frente ao planejado, as chances de ver a barra azul na frente são remotíssimas, salvo a reformulação do plano mencionada.

AA:
A pequena parte da herança recebida foi toda pra um empréstimo garantido, rendendo 1,5% mensais. Os juros do empréstimo mais o salário possibilitaram a compra de 35 PIBBs a $87,06 cada.

Valores:

ROI anual decrescente em virtude da bolsa não ter ajudado esse mês. Quem dera eu ter um ROI desses daqui a 15 anos...

Notas relevantes:
  • Ganhei uns 10 reais de aluguel do PIBB esse mês, de forma que a corretagem tá saindo de graça...
  • As férias foram MUITO boas. As melhores de minha vida.

segunda-feira, 2 de novembro de 2009

De volta!

To de volta das férias, povo! Saudades do blog!

A atualização mensal tá no forno! Amanhã sai!

Boa semana a todos!

Update: Hummmm... depois de amanhã uhehue!