segunda-feira, 10 de setembro de 2012

Perguntas dos Leitores - Parte III

Após um tempo sem postar, segue a terceira leva de perguntas feitas ao blog:

"Olá VR bom dia. Espero que tenha a sorte de você responder minha pergunta.

É o seguinte sou novo em investimentos, a uns quatro meses estou investindo no TD (NTN-B principal) meu objetivo é aposentadoria, a uns quinze dias  estou querendo  investir em Fundos de Índice (ETFs) PIBB11 ou  BOVA11. Minha corretora atual é a Socopa, fiz o cadastro lá, pois ela não cobra taxa de custodia para o TD e de envio de DOC, mas tem corretagem fixa de $ 7,00 em todas as operações.

Meu plano é o seguinte:

Abri uma conta na corretora Octor Rico, pois ela cobra corretagem $9,90 no padrão e $4,40 no fracionário. E taxa de mensal fixa de $6,90 (ao realizar, ao menos, uma operação por mês, não paga).

Pretendo investir inicialmente $ 3000,00 e depois uns $ 1.000,00 por mês em Bova ou Pibb11.

Com estes valores vale apenas investir nestes papéis?

Vale apenas comprar no fracionário para pagar corretagem de $ 4,40?

Obs: não pago DOC, pois uso um conta digital do BB.

Tenho 40 anos (não vou fica rico com 42 aêêê.. ) mais pelo menos comecei a investir um pouco. Antes tarde do que nunca......

Valeu, abração.

E parabéns pelo Blog e por sua disciplina em investimentos."


Olá meu caro. Utilizar a conta na Octo foi um erro, pois para ETFs o lote padrão é de 10 quotas, portanto com R$600,00-R$900,00 você já compra um lote, o que torna a corretagem da Octo mais cara.

Com certeza R$1.000,00 já é um valor que torna possível o investimento em ETFs. Com o custo de corretagem em ~0,7-1% da aplicação eu recomendaria o investimento a cada 2 meses, geraria uma economia de R$7,00 por mês a um custo de oportunidade teórico de R$7-10,00 (com expectativa de retorno de 1% ao mês), mas como a economia da corretagem não possui risco, a meu ver a aplicação a cada 2 meses possui uma relação risco x retorno mais interessante.

O importante é começar, com 40 anos ainda é plenamente possível ter uma aposentadoria antecipada!

"Grande VR !!!!!!

Já que vc é o cara com os números me dá uma ajudinha aí, gostaria de saber como ¨trazer¨ valores nominais futuros para valores presentes, por exemplo, um milhão daqui a 10 anos com inflação de 4,5%a.a. vai valer quanto se eu for ¨trazer¨ esse valor para os valore de hj ? Como sou leigo em matemática financeira gostaria que vc explicasse como estivesse explicando para uma aluno de 15 anos do ensino médio :)

Vlw !!!!!!!!!!!!!!!"

Você tem que saber matemática financeira pra fazer esse cálculo. Pega a fórmula de juros compostos m=p(1+i)n - n é elevado à potência, onde voce quer saber o p. Entao 1000000=p(1+0,045)10. O resultado é R$643.927,68.


"Caro VR, boa tarde!


Estou lendo com frequência o seu blog, mas ainda sou iniciante no mercado financeiro, "virgem" como você mencionou no outro tópico.

O fato é o seguinte, embora esteja me formando em direito, comecei a me interessar pelo mercado financeiro através da redação do meu trabalho de conclusão, que fala sobre sociedades anônimas. Embora eu entenda como funciona abertura de capital, oferta pública, tipos de ações etc. (lado jurídico) falta-me a informação sobre a parte financeira, sobre o funcionamento, operações de bolsa etc.

Observando as dicas de leitura, vi que, apesar de excelentes, ainda assim são complexas (como o livro de John Bogle).  A pergunta é, você tem alguma dica de leitura para o básico mesmo do mercado financeiro e de ações?

Sinceramente, estou cogitando cursar economia, para entender melhor, mas o problema é o tempo disponibilizado para isso.

Grato"

Bem, antes de tudo eu não recomendo você fazer um curso de graduação apenas para entender melhor o funcionamento do mercado de capitais, não vale a pena investir tanto tempo e dinheiro para algo que pode ser alcançado de forma muito mais simples.

Se você quer algo ainda mais simples que o "Little Book of Common Sense Investing" e mais voltado para o mercado brasileiro tem o "Investimentos Inteligentes" do Cerbasi, que é bem básico, mas possui algumas omissões (como todo livro básico) e algumas partes lamentáveis (principalmente sobre previdência privada), mas que fornece ao leitor uma visão bem geral não apenas sobre o investimento em bolsa mas também sobre renda fixa, etc.

"Caro VR ,

Estou atualmente com 55 anos e tenho R$ 1.150.000.000,00 dividido 50 % em Fii´s e 50 % renda fixa e multimercado.
Lendo o seu blog pretendo relocar a minha grana em 3 partes iguais.

Pretendo juntar mais um milhão em 10 anos reaplicando este dinheiro , mas eu tenho uma dúvida.
Quando eu tiver 65 anos , como eu faço para viver desta grana ?

abraços"

Olá meu caro, presumo que tenha colocado 3 zeros a mais e que você não é uma das pessoas mais ricas do Brasil!

Independente do percentual, acho extremamente saudável alocar parte dos seus ativos em ações, tanto pela baixa correlação com renda fixa e FII quanto pela alta expectativa de retorno. Sobre o método para efetivamente se "viver de venda", recomendo a leitura dos meus artigos sobre a TSR - Taxa Segura de Retirada e sobre RSR - Risco de Sequência de Retorno, mas adianto que o método consiste basicamente em retirar 4% ao ano do portfólio inicial e corrigir essa retirada anualmente pela inflação.