Pergunte ao VR

Você tem alguma dúvida de investimentos ou finanças pessoais? Envie um e-mail para aposentado42 arroba gmail.com que assim que possível eu postarei a sua pergunta e a minha resposta aqui no blog. Sua identidade será preservada.




239 comentários:

  1. Vc trabalha em que área?

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  2. Meu caro Anônimo,
    Me parece que isso é uma icógnita. Nos posts anteriores dá se a entender que é área diversa de exatas. Eu apostaria em administrador, advogado ou algum funcionário público do alto escalão (Receita Federal, Polícia Federal, CGU, etc.)
    De todo modo, alguém que disponibiliza seu tempo e ensinamento em prol de terceiros. Isso aí vale muito.

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    1. Aportando 200 mil por mês?

      Acredito na tese de Advogado.

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    2. ele aporta grandes valores esporadicamente, quase certeza que é advogado e aporta as causas ganhas

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  3. Caro VR, qual a bibliografia básica para quem está começando a investir para acuular usando como pilar o mercado acionário?

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    1. The Little Book of Common Sense Investing, de Bogle.

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  4. Olá VR,

    Sou um investidor iniciante e quero fazer minha aposentadoria não ser tão mediocre do que a que remunera a maioria das pessoas neste país.

    Tenho condições de fazer um aporte mensal de R$ 2000. Considerando o longo prazo, no que você me sugere que faça minhas aplicações?

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    1. Aporte um mês em um fundo de índice e outro mês em FII.

      Abraços,

      VR.

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  5. Ola VR, gostaria de saber. Ate quando voce acha que vai durar estes altos rendimentos no setor imobiliario? Tem algum palpite?

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  6. Olá VR,

    Para quem ainda faz poucos aportes na bolsa, existe uma corretora que é melhor indicada para o meu tipo de investidor, ou seja custos baixos?

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    1. Cristiano,

      Infelizmente estou meio por fora dos custos das corretoras, que estão sempre mudando. Estou feliz com a mycap, que não é a mais barata, mas me atende bem.

      Abraços,

      VR.

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  7. Boas VR,

    Desde o início de 2011 comecei a poupar dinheiro e buscar maneiras de investir. Aprendi e muito devorando a maioria dos blogs de finanças existentes, começando pelo seu. Enquanto aprendo os fundamentos, objetivos, taxas, regulamentos, fiz e ainda faço a opção apenas por renda fixa.

    Enquanto ainda nada sabia, comecei colocando uns gatos pingados no MARAVILHOSO Hiper Fundo do Bradesco com a incrível taxa de 4,5% ao ano de administração e maior percentual em CDB do mesmo banco com um percentual de 95% do CDI.

    Ao fim do ano de 2011 e início de 2012, depois de estudar um pouco, comecei a comprar títulos do Tesouro Nacional - NTNB principal e LTN de diversos prazos aproveitando a elevação da taxa de juros e me desfiz do Hiperfundo.

    Ainda no 1º Semestre de 2012 com a queda constante da taxa SELIC, entendi que não seria o momento de investir nos títulos (acredito que ela volte a subir um pouco) e, abri uma conta no Sofisa Direto e a comprar LCI's e mais CDB's com melhores taxas.

    O problema é que o cenário a curto prazo para renda fixa é horroso, forçando que eu me arrisque na renda variável um pouco mais cedo do que eu planejava.

    Tenho conta no Bradesco, Brasil e Sofisa; capacidade de investimento em torno de R$1.500,00 ao mês. Nos últimos meses, venho alcançado uma rentabilidade média de 0,8% m.

    Completando: no Bradesco, (caso faça conta em outra corretora) só tenho direito a 1 DOC por mês e meu salário é debitado nele.
    Portfólio Atual - 43% em CDB's, 2% outros, 17% em Tesouro Direto, 28% empréstimos, 3% LCI, 7% poupança.

    (Depois de tanta novela, vamos a pergunta).

    Com uma rentabilidade média de 0,8% na renda fixa e outros investimentos e, capacidade de investimento de 1500 reais mensais, analisando os custos de taxas de corretagem e custódia, que me pareceram corroer bem a rentabilidade, ainda seria recomendável que eu comece na RV? Seria melhor eu acumular de dois em dois, três em três meses para investir? No banco bradesco, a taxa de corretagem (10 reais) e de custódia(10 reais) não tornam o investimento oneroso por demais enquanto eu não tenho uma boa quantia alocada em RV?

    Obrigado pela atenção.

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    1. Cesar,

      Quem dera todas as perguntas fossem completas assim como a sua. Mude de corretora, bradesco é e sempre será um lixo nessa área. O ideal seria comprar de 2 em 2 meses para tornar o custo da compra abaixo da expectativa de retorno mensal do ativo (0,3% vs ~1%). É fundamental no início que você invista em uma corretora que assuma os custos da custódia.

      Abraços,

      VR.

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  8. Olá VR

    Como eu calculo na prática os custos de um fundo de investimento? Como eu faço pra calcula a taxa de administração, IOF, IR e tx de perfomance? Quem vem antes do outro? Poderia fazer o cálculo na prática?

    Segunda, porque FII's de amortização são piores que os normais?

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    1. Grande pobreta,

      Que pena só ter visto sua pergunta agora. Basicamente, não invista em fundos de investimento. A taxa de administração é debitada diariamente e o rendimento já é líquido desse custo. IOF é debitado caso o saque seja antes dos 30 dias. O IR tem o come-quotas, que prejudica muito a atratividade dos fundos em geral.

      Não acho FII de amortização pior (inclusive tenho um). É um mecanismo de você ter o dinheiro de volta da aplicação (mais a apreciação) sem pagar IR. Para quem tem fluxos mensais de compra um FII de amortização não gera desvantagem para o investidor.

      Abraços,

      VR.

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  9. Ola VR,

    Parabens pelo excelente blog! Tenho 350k para investir, ainda e possivel encontrar algo que renda 1% ao mes (ou cerca de), que nao ofereca riscos?
    Desde ja agradecido.

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  10. Olá, qual negócio ou investimento (mais seguro) sugere para quem tem R$ 14milhoes e precisa de uma renda de R$ 120/150mil mes? Compra de salas comerciais para aluguel? Outros? Obrigada!

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    1. Diversifique em renda fixa, imóveis e ações. Procure ler sobre DPGE e investimentos off-shore em índices estrangeiros, que são viáveis para portfólios maiores.

      Abraços,

      VR.

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  11. Olá VR,

    Quais corretoras permitem o aluguel de ETFs (PIBB BVA etc.)? Utilizo a Banif/Directa e eles não oferecem aluguel de fundos apenas de ações. Também gostaria de saber em qual site vc obtem o % de aluguel, olhei no BTC da Bovespa e nada.

    Obrigado

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    1. No site da bovespa tem, mas hoje nem perco meu tempo olhando mais. A Banif deveria disponibilizar o aluguel, afinal o fundo é negociado em bolsa como qualquer outra ação. A Mycap aluga o ETF que tenho sem problemas, inclusive atualmente a taxa dele está ótima (5% a.a.).

      Abraços,

      VR.

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  12. Gostaria de saber qual o melhor investimento a médio ou longo prazo que garanta rentabilidade mensal, justamente para quem quer viver de renda.

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    1. Que GARANTA rentabilidade com fluxo de caisa só NTN-B ou NTN-F. Como sempre, sugiro diversificar, o risco é necessário para garantir a sobrevivência do portfolio às retiradas mensais.

      Abraços,

      VR.

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  13. Viver de renda, acompanho seu blog a um tempo, fiquei um tempo sem ver e hoje vejo que você é um milionario ! Parabens pela evolução, voce leva a sério os investimentos e com certeza merece estar onde esta.
    Mas enfim, tenho uma duvida, lembro que antigamente voce apostava tudo em pibb, voce aportava independente da crise ou nao, o que voce achou dessa estrategia ? pq praticamente pibb seria uma "diversificacao" das acoes automaticamente nao ? A real é que eu nao tenho muito conhecimento, ja brinquei com algumas acoes, fiz ate que um lucrinho, mas foi bem "cassino" entende... atualmente tenho apenas uns 2000 reais alocados em acoes, que por sinal foram compras feitas a muito tempo e somente agora estao chegando ao preco pago e o restante dos meus investimentos estao alocados em cdb, poupanca nova e poupanca antiga, tendo um rendimento meio "xoxo". Me diz ai o que voce acha da estrategia que voce adotava antigamente, se valeu ou nao a pena, pois estou pensando seriamente em comecar a fazer da mesma maneira !
    Obrigado ! Abracos

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    1. Creio que os mercados são razoavelmente eficientes, portanto não vejo problema em aplicar assim que tiver o dinheiro disponível. Um fundo de índice é ótimo, o único problema é a tributação, portanto quando chegar a uns 100-150k já vale a pena vender o ETF e fazer seu próprio portfolio. É o que eu fiz.

      Abraços,

      VR.

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  14. Olá VR, esta é uma pergunta que eu gostaria de fazer há muito tempo, mas enfim, vim agora aqui... Eu sei que você é MUITO estudioso sobre finanças, investimentos, etc. Acompanho o Blog há anos e lembro de quando fazia postagens regulares sobre esses temas...
    Enfim, em um post de alguns meses (ou anos) atrás, eu lembro que uma das discussões nos comentários era sobre como, efetivamente, VIVER DE RENDA sem perder o poder de compra por causa da inflação...

    Logicamente que, se o dinheiro estiver aplicado em um CDB com 100% do CDI, por exemplo, eu imagino o seguinte:
    Simulação (valores fictícios):
    Rendimento do CDB líquido (já descontado IR): 8% a.a.
    Inflação: 5% a.a.

    Neste cenário, sua retirada de segurança, como renda, seria de cerca de 3% ao ano. Isso, logicamente, para não perder seu poder de compra. Se retirasse os 8%, estaria perdendo dinheiro para a inflação. Não parece muito animador 3%, certo?

    Agora vamos imaginar um investimento em FII, de bons imóveis, com contratos longos já firmados e baixo risco, com contratos ajustados anualmente pelo IPCA e que pague cerca de 8% a.a. atualmente.

    Lembro que em um tópico você comentou que, assim como no CDB, o investidor não poderia considerar "ficar" com este rendimento de 8% a.a, afinal ele teria que repor parte do valor recebido para cobrir a inflação daquele ano. Neste ponto é que eu fiquei com uma pulga atrás da orelha.... Veja, se o contrato é naturalmente reajustado pelo IPCA, então neste caso o investidor não perderia o poder de compra em nenhum momento, mesmo que optasse por ficar com os 8% de rendimentos, sem reaplicar nada, correto?
    Isso porque mesmo não reaplicando nada, no próximo ano os rendimentos seriam reajustados pelo IPCA, e ele passaria a receber um percentual ainda maior do que os 8%.

    Neste sentido, gostaria só de confirmar se você compartilha desta opinião, pois lembro que a discussão no tópico, há alguns anos, era a de que o investidor DEVERIA reaplicar 5% desses 8% para não perder seu poder de compra.

    Neste sentido, temos que um investimento de CDB com 8% ao ano já com IR descontado, na real rende apenas 3% ao investidor, enquanto um investimento em FII com 8% ao ano (isento de IR), na real rende 8% ao investidor...

    Então, segundo a conclusão óbvia, os investimentos em FII compensam muito mais do que a grande maioria de outras aplicações em RF. Temos aí FIIs diversos pagando cerca de 8% ao ano, por exemplo.

    Fico no aguardo do seu retorno. Abraços. Luiz

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  15. Luiz,

    Obrigado pelos elogios. Planejo voltar com as postagens.

    O retorno de um imóvel ou FII é o yield (alugel) + valorização da cota (valorização do imóvel) pelo aumento do yield (aluguel) gerado pela inflação.

    Você está correto, o FII rende mais que o CDB, o prêmio de risco hoje está em 5-6% a.a.

    No entanto, o motivo pelo qual quem investe em FII não deve "sacar" 100% do yield é por conta do maior risco desse ativo, sendo necessário reinvestir parte do yield para compensar essa característica.

    Por que será que os investidores aplicam em renda fixa e não investem apenas em FII, que rendem muito mais? Seriam eles otários? Estão deixando dinheiro na mesa?

    A resposta, obivamente, é negativa. FII/Imóveis são ativos de renda variável, sujeitos a mais riscos que a renda fixa comum. Apenas para ilustrar, inquilinos podem deixar o imóvel, podem entrar com ação revisional na justiça, podem depreciar o imóvel gerando enormes custos de reparos. Mais importante, uma bolha pode estourar, baixando em 30-50% o valor dos aluguéis pagos, acarretando não apenas a diminuição do yield mas uma perda significativa do capital investido. Agora imagina quem utilizou 100% do alugueis no período? A chance do portfólio exaurir e a pessoa terminar falido aumentam significativamente.

    Maior retorno 99% das vezes é acompanhado de maior risco. Daí ser necessária a diversificação, para controlar o risco do portfólio por conta da correlação menor que 1.

    Abraços,

    VR.

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  16. Bom dia VR., tudo bem?
    Como posso começar, entendo pouquíssimo acerca de investimentos, o gerente da agência faleceu e por outros motivos deixei de lado os investimentos.
    Vamos aos valores:
    hoje tenho cerca de 190 mil em um plano de previdência e outros 260 mil em Renda Fixa.
    Tenho certeza que os valores não estão aplicados de forma correta.
    Poderia me indicar um norte, como proceder?
    devo buscar alguém para me auxiliar ou devo fazer os investimentos por conta própria?
    No que sugere investir?

    Agradeço e aguardo a resposta.

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  17. Antes de qualquer sugestão nessa área é fundamental saber a disposição do investidor de aprender sobre investimentos e de sua capacidade, vontade e necessidade de correr riscos. Sem isso qualquer conselho será em vão.

    Abraços,

    VR.

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  18. Caro VR, talvez tenha mais êxito nesta aba para obter uma resposta...

    Pode atualizar o "link" que se refere aos estudos de Fama&French? É a parte 4 do número de ações para diversificação.

    Obigado.

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  19. Olá VR. Sou funcionário público e recebo líquido 8 mil mensais. Detesto meu emprego e sonho em um dia conseguir sair dele, mas não tenho mais pique para estudar. Então fazer outro concurso está descartado. Tenho 32 anos e tenho 70 mil disponível e consigo fazer aportes de no máximo uns 2 mil mensais, pois tenho muitos gastos. Consegui um rendimento de 1,6% mensais aplicando essa grana em uma grande empresa estabelecida há mais de 40 anos no mercado e que é de um grande amigo do meu pai. O dono dessa empresa pega o dinheiro e lhe paga 1,6% ao mês de juros. Se quiser retirar o dinheiro tem que avisar ele com 2 semanas de antecedência. Acredito que ele investe essa grana com capital de giro e ganha muito mais com isso, tanto que paga esses 1,6% ao mês. Ele não aceita que vc faça juros sobre juros lá, mas aceita que vc deposite pra ele no mínimo 10 mil e aumente seu capital. A garantia é apenas uma nota promissória, porem cauculo que a empresa possua uns 15 milhões em patrimônio. Pois bem, gostaria de saber se devo ir pegando os rendimentos e os aportes e ir investindo em outras modalidades ou se devo ir colocando a grana lá mesmo, visto que a empresa é sólida e só pega dinheiro de pessoas bem próximas?

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    1. Retificando:*calculo

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    2. Anonimo,

      Sem saber da empresa fica muito difícil dar qualquer sugestão, esse tipo de "esquema" é mais comum do que se imagina e algumas vezes dá certo e outras não. De qualquer forma, concentrar tudo em uma única aplicação com um único credor soa mal pra mim, pois se a empresa quebrar seu patrimônio vai a 0.

      Abraços,

      VR.

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  20. Olá VR.

    Primeiramente, parabéns pelo sucesso!

    Eu tenho uma duvida. Possuo 800mil disponivel pra aplicar. Um corretor disse que eu deveria comprar uns 400 em acoes da petrobras e fazer venda coberta que em pouco tempo eu to aposentado. Que eu poderia ate comprar tudo em petro. pq ta muito barato e que vou me dar bem.

    o que acha dessa estrategia?

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    1. Ridículo. Manda esse corretor aprender o básico de diversificação. Com 800 mil dá pra diversificar bem essa grana, inclusive em renda fixa, imóveis, etc.

      Abraços,

      VR.

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  21. Olá VR.

    Primeiro gostaria de saber porque o post http://viverderenda.blogspot.com.br/2010/02/como-perder-dinheiro-com-planos-pgbl-e.html saiu do ar. Gostaria de le-lo pois estava interessado em um PGBL.

    Segundo gostaria que explicasse algo sobre ETFs. Se valem a pena, como funcionam, se é difícil administra-las, etc.

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  22. VR, qual a proteção oferecida pelo portfólio 1/n em caso de risco de capitulação ao final da fase de acumulação ou durante a retirada?

    Abraços.

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  23. Este comentário foi removido pelo autor.

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  24. Viver de renda, qual sua opinião sobre alguém que tem R$3 milhões alocar 40% em fundo di que rende bruto 98% do cdi e 60% no etf divo11 pra viver de renda?
    As retiradas seriam 4% do valor do portfólio feitas 1 vez no começo de cada ano simultaneamente a um rebalançeamento do portfólio pra manter a proporção descrita. Vc acha que as chances seriam boas da renda vencer a inflação e durar o resto da vida?
    Falo isso pq atualmente esse é meu plano pro futuro, no presente tenho pouco mais de R$1 milhão líquido de emolumentos, impostos e corretagem dividido em 30% di e 70% divo11. Se surgir um etf do ifix provavelmente vou incluílo no plano mas por enquanto é isso. Grato pela ajuda e parabéns por seu conhecimento e pelo que já conquistou,

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    1. 98% do cdi tá pouqíssimo pra este capital. Vc fala bruto ou líquido do IR?

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    2. Apenas 30% do capital está no fundo di, ele rende 98% do cdi bruto. Os outros 70% estão no etf divo11. Meu objetivo na renda fixa é apenas manter parte do capital protegido da inflação e baixar a volatilidade do portfólio, bem como ter reserva pra rebalancear e comprar mais divo11 na baixa quando for o caso. O que faria o capital crescer é os 70% em divo11.

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    3. Esses 98% do cdi já está descontada claro a taxa de administ do banco, mas falra o IR.

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    4. Anonimo,

      Com 1.2mi para se aplicar 98% do CDI - IR é simplesmente ridículo. Há opções muito melhores inclusive em bancos de 1a linha. Além disso é saudável diversificar em títulos pós, pré e indexados à inflacao para te proteger de baixas inesperadas da selic ou altas inesperadas do ipca.

      O ruim dos ETFs brasileiros é que eles nao pagam dividendos como os americanos, tornando-os duplamente ineficientes em termos tributários quando comparados às ações individuais. Sugiro você replicar o DIVO11 manualmente, o que com 1.8mi deve ser inclusive mais barato de ser feito e você ganha todas as vantagens tributárias pagando 0 de IR sobre os dividendos e eventuais vendas dos ativos até o limite legal.

      Recomendo muito você investir no IFIX nem que tenha que replicar apenas parcialmente o índice, a correlação da minha carteira de FIIs tem ficado em 0,3-0,4 com as ações e 0 pra renda fixa, ajuda bastante a reduzir o DP.

      Abraços,

      VR.

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  25. VR,

    Vc por acaso trabalha no mercado financeiro? Se sim considera o mercado promissor?

    []'s e volte a postar logo! Tá fazendo falta!

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  26. VR,
    Estou querendo investir inicialmente 10 mil,porém tenho algumas dúvidas de iniciante.
    1)Você coloca alguma ordem de venda quando um ativo atinge um percentual de crescimento ou desvalorização? Se sim,acha que 20% é um percentual razoável?
    2)Na compra de títulos públicos pré-fixados vc recomenda resgatar só no vencimento ou é necessário observar as taxas diariamente pra saber se compensa vender antes do prazo?
    3)Se não estou enganado, na compra de LCIs o "aluguel" é contabilizado diretamente na conta, livre de IR. Assim, esse "aluguel" mensal vc sempre reinveste ou retira um percentual dele para gastos pessoais, por exemplo?

    Obg!

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  27. Olhando sua matéria sobre TSR, percebi que faltou um risco quanto citou as NTB's. Que seria o caso de uma inflação muito alta, onde O IR incidente sobre o rendimento (inflação + taxa) comeria grande parte do dinheiro.

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  28. Posso assumir que a tributação dos ETFs e a consequente bi-tributação dos dividendos invalidaria a aplicação da estratégia passiva de Bogle no Brasil?

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  29. tenho 830mil e 40% em fiis.
    quero alocar tudo em fiis.
    o que acha?
    penso que gera renda real e sao ativos reais.
    a crise pode abrir portas fantasticas.
    loucura?
    mt perigoso?
    talvez apenas 70% em fiis?
    o tesouro ta pagando melhor, mas nao sei o que fazer.

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  30. Fala, VR. Estou começando agora e estou lendo seu blog. Quais sessões do seu blog acha que devo dar maior atenção? Dá para ignorar alguns textos? Ler somente a parte de Artigos já é suficiente?

    Obrigado e sucesso.

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    1. Não tem nenhuma área mais relevante, a meu ver. Leia aquilo que seja relevante e/ou interessante pra você.

      Abs,

      VR.

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  31. Olá.
    Tenho 28 anos e tenho capacidade de juntar 6k ao mês.
    Atualmente tenho 50k em LCA.
    Gostaria de saber qual é a melhor maneira para viver de renda. Planejo a trabalhar mais 12 ou 15 anos.
    Qual sua opinião sobre isso?

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  32. Bom dia VR, tenho uma dúvida gostaria de ouvir seu valioso conselho, tenho um financiamento de um imóvel (tabela SAC e juros nominais de 8,6% ao ano) e tenho o dinheiro para quitar esse financiamento, porém o mesmo está aplicado em uma LCA que está pagando 84% da CDI (atualmente em torno de 9,02% ao ano), dessa maneira é mais viável economicamente eu quitar esse financiamento ou manter esse valor aplicado, visto a expectativa de as aplicações em renda fixa melhorarem e também que os valores das prestações são decrescentes. Obs. Esse imóvel está alugado e eu tenho residência quitada.

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    Respostas
    1. Economicamente vale mais a pena manter o valor aplicado até taxa da LCA < 8,6% a.a., mas aí o psicológico tem bem mais importância.

      Abs,

      VR.

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  33. Olá VR, tenho um apartamento no valor de 450.000 reais. Estou pensando em vender e tentar aplicar para viver de renda. Tenho outra casa para morar e posso receber contribuição familiar por uns 2 anos no valor de 2.000 mensais, mas fora os 450.000 tenho 50.000 que pensei em utilizar para os meus gastos nesses dois anos, o que daria para viver sem ajuda. Pensei em comprar um terreno e construir uma casa para esperar a sua valorização, mas já lhe que casa própria ao engano do que a maioria da população pensa não é o melhor investimento. Pensei em investir nas letras de crédito imobiliária, mas no cenário de inflação não sei se meu dinheiro só vai corrigir. O que você acha, se fosse você faria o que? Abraços

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    Respostas
    1. Se eu fosse você eu iria trabalhar mais, a TSR está cima de 4% a.a.

      Abs,

      VR.

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  34. Estou me preparando para aposentadoria (2015).

    Meus investimentos estão alocados da seguinte forma:

    22% - Fundos RF-DI rendimento liquido ultimos 12 meses 8,35% (80,8% CDI)
    30% - LCI - rendimento liquido ultimos 12 meses 9,29% (90% do CDI)
    48% - PGBL-DI, que rendeu liquido nos ultimos 12 meses 7,98% (77,4% CDI), sendo o rendimento bruto (liq. Taxa Adm.) de 9,39%, porem considerei o liquido 7,98%, pois terei que pagar IR 15% ao saca-lo, porisso ainda não fiz nenhum saque.
    Parte do rendimento destes Recursos, agora farão parte da minha Renda.

    a) Vc entende que eu deveria sacar (mesmo tendo que pagar o IR) o volume investido nesta Previdencia e aloca-lo em outro investimento ?

    b) Está alocação de ativos, para esta fase da vida, esta correta, ou deveria mudar? Nos perfis, me considero Investidor Conservador.

    c) Deveria pensar em alocar parte em Tesouro Direto ?

    José

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    Respostas
    1. a - depende da tx. do PGBL e a tributação dele, mas provavelmente sim.

      b - nao sei seu perfil de risco nem sua idade, mas tá 100% rf isso aí, dê uma lida sofre fronteira eficiente de markowitz pra investir ao menos 10-20% em renda variável, veja o formato da curva.

      c - Seu rendimento da renda fixa está pífio, o TD melhoraria muito isso aí.

      Abs,

      VR.

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  35. Olá!
    Descobri o blog na semana passada, seu blog é muito bom!
    É bem interessante ver a evolução durante o período
    Além disso, os seus posts são bem explicados e continuam técnicos o suficiente para não parecer um amador

    Uma pergunta, qual a sua bibliografia de estudo?
    Estou pensando em comprar alguns livros na Amazon eu catei o nome de alguns nos seus posts, mas gostaria de saber o resto :)

    Parabéns!

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    1. Obrigado! Tem muito mistério não, gosto muito do Bogle, Rick Ferri e pro que tem de mais atual Larry Swedroe. Fora isso volta e meia tem algum paper interessante, aí a seleção amplia muito.

      Abs,

      VR.

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  36. VR, tem email? Se possível mande o mesmo para heavymetalinvestimentos@gmail.com

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  37. Olá VR!! Li na sua última postagem que o seu patrimônio era devido ao seu trabalho e em menor parte ao retorno do portfólio. O que você quis dizer com "trabalho"? Seu emprego mesmo? ou a administração ativa do portfólio?

    Obrigado

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  38. Caro Sr. VR;
    Estou com 51 anos de idade, tenho quase 10 anos na empresa onde trabalho e pouco mais de R$50.000,00 aplicados em poupança. Tenho 32 anos de trabalho mas não tenho idade para me aposentar, o que gostaria muito. Como meu contrato será rescindido em breve (sou efetiva), gostaria de saber sua melhor sugestão para aplicar o valor que já tenho junto com o acerto que ainda vou receber. Importante ressaltar que não tenho grandes despesas.
    Obrigada.
    BHZ

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    Respostas
    1. Não sei quanto você vai receber, quanto são seus gastos nem seu perfil de risco. Não tenho como responder sem esses dados.

      Abs,

      VR.

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  39. Fala VR, qual conselho você daria para um jovem de 19 anos começando nos investimentos? Abs.

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    Respostas
    1. Estude muito, trabalhe muito e economize muito.

      Abs.,

      VR.

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  40. Este comentário foi removido por um administrador do blog.

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    1. V.R.,
      por favor e gentileza, poderia apagar este comentário acima porque não queria postar meu nome.
      Obrigado.

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    3. V.R.,
      Estou iniciando os investimentos em ações. Serão cerca de 15000 inicialmente.
      Até qual valor vc acha que devo investir em ETF (PIBB11)? Tem algum valor no qual fica menos proveitoso investir neles?

      Outra coisa: em PIBB11, qual a rentabilidade anual média devo esperar?


      Abraço,
      ----

      Creio que até 100-150 mil valha a pena o PIBB11. A rentabilidade do mercado será a que você irá obter.

      Abs.,

      VR.

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  42. V.R.
    Tenho 250 mil nem uma poupança e meu gerente me indicou a furada do plano BRASILPREV vgbl e pgbl.
    Qual melhor investimento para esse valor ?

    Abraço

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    1. Praticamente qualquer coisa é melhor. Veja o tesouro direto.

      Abs.,

      VR.

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  43. V.R.,

    estou investindo com intenção de comprar um apartamento no final de 2019. Já tenho 20k no tesouro direto e gostaria de saber se, com toda sua experiência, você recomenda que eu passe a investir em PIBB11 para alcançar os 200k que preciso mais rápido ou continuo apenas com Tesouro Direto. Pergunto isso porque geralmente pensamos em ação para o longo prazo e tenho apenas 4 anos para alcançar o valor.

    Outra coisa, o PIBB11 só ou indica outro ETF, tipo DIVO11 ou BOVA11.

    Muito obrigado!

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    1. TD sem sombra de dúvidas. A volatilidade pode arrebentar com seus planos em ações.

      Abs.,

      VR.

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  44. VR,

    Primeiramente parabéns pelo blog, é muito interessante.

    Ja o vi escrever sobre ETFs aqui e em alguns comentários e também li o livro "The Little Book of Common Sense Investing" no qual é comentado diversas vezes que fundos ativos sempre perdem dos passivos no longo prazo.

    Porém, ainda não entendo o porque de criar uma carteira de ações própria para BH, se, em teoria, estamos fadados a ficar abaixo do indice.

    Ou o fato de usarmos BH (pouco giro) e não pagarmos tx de adm pode nos levar a vencer o indice,?

    Poderia comentar mais sobre o assunto?

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    1. Anônimo,

      Tudo depende do turnover. Quanto mais você compra e vende, por definição pior será seu desempenho em média por conta das taxas. A questão tributária é o que pesa mais, pois uma carteira própria pode levar a venda das ações sem ter que pagar pelo ganho de capital.

      Abs.,

      VR.

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  45. VR, acompanho sua jornada a algum tempo e gostei muito do blog, parabéns!

    Tenho uma valor aplicado em LC e a reserva de emergência aplicada em Tesouro Selic. Tenho um gasto de R$1.900,00 mensal no máximo (ja previ gastos extras) e vou investir R$2200,00 por mês durante 30 anos (aumentando esse valor aos poucos), gostaria de saber qual a aplicação recomenda para aplicar o aporte mensal até chegar ao valor de um LCI, LCA, CDB, LC, há alguma recomendação?

    Acha viável aplicar parte deste valor na bolsa de valores RV, já que tenho planos a longo prazo

    Abrs

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    1. Obrigado! A longo prazo recomendo ações sim, se você precisar da rentabilidade teórica que elas oferecem. Renda fixa pra fazer montante pra investir em outra RF é meio que irrelevante já que a diferença será mínima, até poupança serve. Se quiser ganhar uns 5-20 reais você faz o cálculo do que tiver pagando mais líquido e com liquidez sem risco do principal.

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  46. V.R.,
    acompanho seu blog há um ano e acho ele ótimo! Parabéns!
    Algumas dúvidas:
    estou em dúvida sobre aplicar em Tesouro IPCA+ ou PIBB11? O que pesa é a rentabilidade e o risco. No caso do PIBB11 só se valoriza pelo seu valor ou tem outra forma de avaliar sua rentabilidade?
    Você recomenda ações individuais ou os ETFs mesmo?
    Por fim, com uns 15 mil reais já é interessante comprar ações ou devo acumular mais um pouco?

    Abraço

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  47. Só pelo valor. Com 15 mil apenas recomendo ETFs com certeza!

    Abs.,

    VR.

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  48. Inicialmente parabéns pelo Blog, é simples e direto sem enrolação. Gostaria de saber se devo aplicar ações de bancos , Itaú ou Bradesco?
    Grato.

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    1. Obrigado. Eu acho que o preço está atraente e são empresas boas, mas você de forma nenhuma deve balizar sua decisão por opinião minha ou de qualquer outra pessoa.

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  49. VR, boa noite.

    Achei seu blog hoje em um forum sobre FII, to doido pra me livrar da minha carteira a exemplo do que você fez. Honestamente falando, fui convencido há 18 meses pelos famosos pingados e sinceramente, passado esse período tem sido uma tremenda decepção. Primeiro porque opero na base do chupim (não sei ler e entender relatórios), segundo pq o tal resultado nunca chega. Sempre acho que é LP é pelo menos para 5 anos ou mais mas quando vejo os resultados passados não consigo me animar com os futuros e, ao fazer algumas contas simples vejo que meu custo de oportunidade esta muito alto para meu padrão de vida. Vou te passar alguns números:

    Aportei R$ 620.000,00
    Cotação atual da carteira: R$ 546.000,00
    Pingados de 18 meses: R$ 84.500,00
    (546+84.5)-620 = 10.5k. (pífios 0,09% ao mês). Se tivesse deixado no CDB qualquer de 0.75% (hj acha a 1%) tinha recebido 83k, enfim...já foi.

    Se liquidar a carteira devo ficar com
    R$ 615.000,00
    R$ 120.000,00 CDB (Compromissada 94% do CDI)

    Não tenho pretensão em mexer nesse dinheiro tão cedo e meu objetivo é faze-lo crescer pra no futuro dar renda, ainda mais que trabalho por conta e não sei o dia de amanhã. Aposentadoria pra mim, é algo que vou ter que planejar pois não poderei contar com o governo quando a hora chegar. Hoje tenho dois filhos e 37 anos.

    Sugere TD? CDB mesmo ? Se sim, qual ?

    Abs.

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    1. Anônimo,

      Não dá pra responder assim. Quanto de renda você precisa? Qual seu horizonte de investimentos? Qual seu apetite pra risco? Não dá pra tomar como base um ativo com 18 meses.

      Abs.,

      VR.

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  50. parabens, VR! Voce zerou a vida ainda muito jovem.
    Vou contar um pouco da minha historia e gostaria que voce emitisse uma opinião.
    Tenho 26 anos, sou médico, formado há 3 anos. Trabalho bastante e consigo ganhar na faixa de 25 - 40 mil/mês a depender do mês. Mas realmente trabalho muito e não pretendo manter esse ritmo por muito tempo (+ 3 anos, até completar 30 anos).
    Meu gasto mensal é em torno de 6~8 mil (gasto muito com combustivel, como muito fora devido aos plantões, pago fies e ajudo em casa -> 2 mil/Mes). Não pretendo comprar imoveis tão cedo, nem trocar de carro tambem.
    Atualmente tenho 750 mil:
    -125 mil em ações (ibov, itsa4, natu3, cetip, krot3) - comprei essas ações na emoção, embalado pelos textos da empiricus, rs. até agora (comprei em setembro), estão tendo um retorno muito bom (cerca de 10%), e realmente acredito que a bolsa brasileira está barata e que a tendencia é que empresas solidas ganhem muito no longo prazo.
    -115 mil TD: 65 mil em pre fixado 2018, 43 mil em IPCA 2019, 7 mil em IPCA 2025.
    -192 mil em investimentos estruturados com vencimentos em 2016, 2017 e 2018 - investimentos atrelados ao IPCA. Investi em 2013 e 2014, por indicação de gerente de banco (itau personnalite). o pior deles vai me dar 120% IPCA e o melhor 203% do IPCA do período. Não quero resgatar esses investimentos por medo da marcação de mercado e risco de perder grana, e como estão acima da inflação, nao me preocupo muito.
    -12 mil em um fundo de investimento atrelado ao DI para pequenas emergencias.
    -307 mil no banco safra. No meio do ano comecei a ver fundos de investimentos (considero renda variável) com rentabilidades excelentes nesse banco (volatilidade absurda, porém com ganhos espetaculares, coisa de até 50-60% ao ano). Fui até uma agencia e abri uma conta. Tenho grana lá em 4 fundos de investimentos multimercado.
    -galileo special: é a menina dos olhos do banco. É menos arriscado que os outros, mas tem rendimentos mais modestos. taxa de IR padrão regressiva. 101 mil
    -S&P top: investimento baseado no mercado americano. Possui rentabilidade excelente (cerca de 40-50% nos ultimos 12 meses), mas com volatilidade absurda (perde-se -4% em um mês, no outro ganha 7%, depois 4%, depois perde 2%, etc). tabela regressiva de IR. 105
    -BDR nivel I: atrelado tambem a bolsa americana, com retornos fantasticos, porem extrema volatilidade (tem mês que da 15%, tem mes que perde 7%). Rendimento nos ultimos 12 meses acima de 50%. IR taxado como ação (15%). 38 mil
    -BDR consumo americano: semelhante ao anterior, mas baseado em ações de consumo. Rendimento um pouco melhor que o anterior. 63 mil

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    1. Reflexões e algumas explicações e perguntas.
      -Meu foco é trabalhar mais 3 anos a nivel muito hard (coisa de 30 mil/mês), aportando 20 mil por mês(ou um pouco mais). Pelos meus cálculos chegaria a 30 anos com cerca de 2 milhoes em valores de hoje. Com essa idade ficaria mais conservador, deixaria esse valor em renda fixa com rendimento real em torno de 5-6% ao ano e continuaria trabalhando em ritmo mais normal (coisa de 15 mil ao mês), sendo suficiente pra viver bem, viajar (nem curto muito) e ainda aportar alguma coisa. Em 20 anos estaria com cerca de 6 milhoes em valores de hoje (com 50 anos), gerando uma renda passiva de 25 mil/mês, mantendo o poder de compra.
      -com as ações da bolsa posso ter esse caminho encurtado caso haja uma valorização após resolução da crise politica/financeira (coisa de 2-3 anos).
      -Meu maior receio atual é em relação a exposição a renda variável (cerca de 57% em RV e 43% em RF). O medo de perder dinheiro sempre existe, além da questão da perda de oportunidade de aproveitar melhor essas taxas da RF.
      -Tenho muita esperança nesses fundos do banco safra, mas ao mesmo tempo fico apreensivo principalmente em relação a subida iminente do juros americanos. Esses fundos são principalmente atrelados a bolsa americana e sabemos que a renda fixa lá vai se tornar mais atraente a partir do aumento do juros. O que me conforta é que a tendencia é que essa subida seja lenta e gradual (o FED falou recentemente), e que a RF americana só vai ficar mais atraente que a bolsa quando o juros se aproximar da casa dos 5%, onde deve haver maior fuga de capital para RF.
      Gostaria de saber sua opinião e se tem alguma sugestão que possa me ajudar.
      Forte abraço
      segue link dos fundos do safra:

      http://www.safranet.com.br/conteudo/asset/fundos/relatorio/EOL.pdf
      http://www.safranet.com.br/conteudo/asset/fundos/relatorio/SST.pdf
      http://www.safranet.com.br/conteudo/asset/fundos/relatorio/BDR.pdf
      http://www.safranet.com.br/conteudo/asset/fundos/relatorio/FCA.pdf

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  51. VR, muito bom blog.
    Gostaria de discutir sua estratégias- porque Ntnb 2050 (reaplicando juros semestrais) e não usar a 2035 principal? tempo de investimento ajustado parea 2050?

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  52. VR, infelizmente descobri teu blog apenas a alguns dias, postagens excelentes!

    Tua trajetória é tanto impressionante quanto inspiradora! Meus sinceros parabéns!!

    Tendo em vista que algumas coisas mudaram em relação ao mercado e acredito que também em relação à tua perspectiva desde o início do blog, gostaria de saber tua opinião sobre alguém na seguinte situação:
    - 32 anos;
    - Meta de alcançar a IF em um horizonte de ~15-20 anos com um patrimônio de ~2MM (TSR de 4% para cobrir gastos mensais em torno de 6,5k);
    - Portfólio atual de 65k 100% em TD (70% em LFT e 30% em NTNB P2035 a uma taxa média de 7,5%, e atualmente migrando as LFTs para P2035);
    - Capacidade de aporte mensal mínimo de 2,5k e médio de 4k;

    Acho que o TD está muito bom como portfólio de proteção e também de crescimento do ativo, dadas as altas taxas atuais, mas estou considerando diversificar a classe de ativos e alocar 20-30% em RV.

    Considerando os pontos acima, na tua opinião:

    1 - Esta alocação está ok ou teria margem para aumentar a exposição em RV? (aqui apostando que o ibov se recupera até o final do meu horizonte de ~15-20 anos)
    2 - Sobre RV, o que está valendo a pena? ETFs, stock picking, FIIs?
    3 - Será que ainda dá pra especular com bitcoin?

    Obrigado e grande abraço!

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    1. 1- Está OK.
      2- Essa é a pergunta de 1 milhão de dólares, mas sempre é melhor comprar na baixa que na alta.
      3- Especular nunca é bom. Investir, sim. Tenho alguns bitcoins.

      E seu plano está muito otimista. Você precisa de 17% reais pra alcançar seu objetivo.

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  53. Oi, Viver de Renda,
    Em primeiro lugar, parabéns! Em algumas coisas somos parecidos, acredito que na idade e em disciplina e determinação. Mas ainda não cheguei a IF, espero que em 7-10 anos, se tudo ok! Gostaria de saber a tua idade e se não tem medo de uma catástrofe financeira global.

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    1. Obrigado! Tenho 30 e poucos anos. Não adianta me preocupar com aquilo que não posso modificar. Além do mais, pouco se pode fazer numa catástrofe financeira global.

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    2. Olá, estou começando a estudar esse assunto, tenho um valor no lci de um banco grande mas paga muito pouco, praticamente so corrige a inflação, pelo menos nao perco dinheiro na poupança. E pretendo investir outros 30k durante 1 ano, tenho conhecimento básico em LCI, LCA, DI e LC. Porém vi que o TD ta valendo mais a pena. O que vc aconselharia para um perfil de investidor conservador? Nao invisto em açoes, pois mesmo estando muito barato, sou muito conservador e tenho medo de perdas, alem de nao ter muito tempo pra ficar acompanhando.

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    3. Qualquer coisa em TD é conservadora. O mais conservador seria o IPCA com vencimento curto e o menos conservador o pré-fixado com vencimento longo. Você pode fazer um mix de forma que em qualquer cenário você vai ganhar menos de um lado e mais do outro, garantindo um rendimento aceitável.

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  54. Olá VR.
    Sou aposentado recente, e consegui juntar 200mil para complemento de renda. Estou pensando em comprar um apartamento para alugar em Curitiba. Mas, tem a opção de aplicar em fundos imobiliários para obter aluguel. Na sua opinião, qual a melhor opção, e quanto posso obter de renda mensal com esse montante?
    Grato pela atenção,
    Osvaldo.

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    1. FIIs tem yields bem maiores, você consegue cerca de 0,9% a.m., mas com volatilidade e incerteza da renda.

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  55. Bom dia VR. Tendo 2 milhões de reais disponíveis para investir em baixo risco quanto a pessoa que quer viver de renda consegue de liquidez mensal afim de cobrir os gastos? Levando em consideração que viveria de renda em um pais com inflação mais baixa ( Portugal por exemplo que teve uma inflação próxima de 1,5% na media dos últimos 5 anos), quanto seria seguro gastar em reais mensalmente afim de manter o poder de compra e portanto a IF? Obrigado

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    1. Entre 3 e 4% do valor do portfólio por ano, mas receber em reais pra gastar em euros é uma má idéia, você terá volatilidade violentíssima.

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    2. Vc pode falar mais sobre essa volatilidade?

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    3. Sem hedge você fica sujeito a toda e qualquer variação da moeda, então se o real desvalorizou 50% em um ano sua renda vai cair 50%, se subir 30% aumenta esse valor etc. Isso só é factível com quem retira um percentual muito baixo do portfólio pra suportar esse tipo de volatilidade.

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    4. Blz. E em relação a esse percentual de 4% como chegou nele? Achei que colocando no tesouro direto com pagamento de cupom estaria recebendo 0,5% ao mês o que daria cerca de 6% ano e correção da inflação. Inicialmente pagaria imposto mais alto por isso chegou a esse valor?

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  56. VR, descobri seu site ontem e já coloquei em meu RSS reader. Tem um artigo de 4 março que não aparece em seu blog, mas continua aparecendo no RSS. Imagino que queira apagar de lá também.

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  57. Olá meu caro, comecei a investir recente e estou fazendo daytrade, tenho 5 mil disponível
    o correto é eu destinar 2500 pra renda fixa e outros 2500 pra daytrade?

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  58. VR estou sem emprego fixo há 10 anos, mesmo tempo que estou na bolsa tentando ganhar algum....
    No momento tenho 300k em RV e 150 em RF, sendo que até hoje não consegui saber qual me rentabilizou melhor...
    Devido a idade gostaria de já poder contar com uma renda mensal garantida, comecei a avaliar TD IPCA 2050 onde teria 6%a.a.de cupons, sendo o principal corrigido pela inflaçao porém com a marcação a mercado o que é uma boa taxa hoje(6,5%/7,5%)pode não ser daqui há alguns anos.
    Na RV tem empresas excelentes(ITUB/BBAS/VALE) pagando de proventos o mesmo, ou mais que o TD, além da possibilidade de vc utilizar os ativos para alguma operação.
    Qual a sua avaliação ??
    Aproveitando o post, pergunto(nesta mesma linha de raciocínio recebimento dos dividendos)é melhor comprar BBPO ou BBAS ??
    Obrigado e grande abraço!

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    1. Ação é totalmente diferente de renda fixa. E se a vale falir? E se o bbas tiver um preju bilionário obrigando aporte do governo diluindo minoritários? Riscos muito maiores e retornos também.

      FII não tem nada a ver com ação, da mesma forma que o debênture da oi não é a mesma coisa que uma ação da oi.

      Abs.,

      VR.

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    2. VR, Itaú ou Vale falir é possível tanto qto um calote no Tesouro direto...
      Faltou vc comentar sobre a MaM no TIPCA 2050, meu medo é alocar o total no TD sendo que eu receberia 6% a.a.porém se daqui a uns anos a TX que está hj na faixa de 6,5/7,5% +IPCA cair muito, isto vai impactar negativamente a minha "retirada mensal" ???
      Abraço!

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    3. O risco do TD definitivamente é menor do que qualquer ação, mesmo de um banco sólido (que por sinal estão entupidos de títulos do governo também).

      Se a taxa cair muito a única coisa que vai afetar a retirada mensal é uma taxa maior de custódia da CBLC, já que ela é calculada sobre o patrimônio presente.

      Abs.,

      VR.

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  59. Opa, aonde se encontra a lista de livros(port/ingles) que em 2009 foi dito estar na aba a direita?..Se possivel lista-los aqui, gosto de ler e vi que só houveram reviews de alguns.

    Ps: Parabens pelo conteudo! :D
    vlw!

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    1. Salvo engano nunca coloquei uma aba dessa, há muitos anos atrás colocava o que estava lendo no momento apenas.

      Abs.,

      VR.

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  60. VR, na tua opinião, qual é o melhor momento de transformar uma carteira de acumulação de capital em uma carteira de geração de renda? É uma coisa pra ser feita após chegar num determinado valor ou deveria ser feito aos poucos?

    Em linhas gerais, possuo uma carteira focada em acumulação, aportando forte, baseada em LFT, NTNB Principal e CBDs Pós, mas em algum momento do futuro pretendo migrar tudo pra NTNB e utilizar os cupons para uma semi-aposentadoria.

    Meu horizonte é de continuar aportando pelos próximos 7-8 anos, pelo menos, e já sei qual valor que me permitiria uma TSR confortável.

    Então pergunto, seria uma boa fazer essa migração para NTNBs aos poucos, aproveitando os momentos de taxa alta (acima de 7%) na NTNB 2050, por exemplo? Meu medo é de deixar pra migrar somente no final da acumulação e perder uma taxa alta como as acima de 7% que vimos recentemente.

    Conhece algum livro sobre esse tema?

    Obrigado!

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    1. Anon,

      Não existe tanta diferença entre as carteiras, já que em ambos os cenários você vai precisar de retorno. Tudo vai depender da sua TSR e capacidade, necessidade e vontade de correr riscos.

      Tem o livro Unveiling the Retirement Myth the Jim Otar que trata magistralmente do tema.

      Abs.,

      VR.

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  61. Nao vejo muita vantagem nessa estrategia de juntar milhoes e viver com 7 mil por mes so pra nao ter que trabalhar mais. 7 mil por mes qualquer pessoa com curso superior consegue de salario. Ter milhoes e viver como classe media baixa eh muito esforco so pra nada.

    Bira


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  62. Bira,

    Pra conseguir 7 mil por mês nas taxas que eram disponíveis na época era necessário R$1.400.000,00. Hoje estou com o dobro disso, e quase o dobro de renda. R$7.000,00 líquido é cerca de R$9.000,00 de salário bruto, que definitivamente não é atingível por "qualquer pessoa com curso superior" e muito menos viver como "classe média baixa". Com uma renda de R$7.000,00 eu vivo muitíssimo bem.

    Abs.,

    VR.

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    1. Concordo com o Bira, 7 mil por mes so pra quem viver com BEM POUCO.

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  63. Caro VR, primeiramente obrigado pela paciência de fazer esse blog com as notas.. muito boa as observações e ponderações que faz.
    Minha dúvida é quanto ao atual cenário político que estamos e a implicação na taxa básica de juros. Na sua opinião, tanto para o caso de impedimento ou não do governo, nesses dois casos, como se comportaria a taxa de juros? A princípio com a queda do governo fala-se muito em uma baixa, mas será mesmo? Veremos as taxas dos títulos NTNBs atingirem acima de 7% no curto prazo? Esta na hora de ficar pré fixado e talvez especular com o título?

    Abs.
    GH

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    1. GH,

      Minha bola de cristal está sempre embaçada, mas não vejo solução pra crise fiscal brasileira senão através da inflação, o déficit nominal esse ano deve chegar aos R$500 bilhões, um absurdo e descontrole total, o que implica taxas maiores.

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  64. Estou começando minhas aulas contigo, e gostaria de saber sobre CDBs para um leigo como eu me parece a melhor escolha para meu $$ enquanto formo minha opnião. Qual o problema com CDB? Me parece que vc arquivou um post sobre isso. Muito obrigado

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  65. Bom dia VR. Tenho 32 anos e gostaria de saber sua opinião sobre meu portfolio que faço para aposentadoria. Estou planejando chegar ao 60 anos com 20% em renda variável (ações, dolar, FII e fundos multimercado etc) e o restante em renda fixa. Atualmente estou com 52% em RF 48% em RV. A cada ano aumento 1% na RF e reduzo da RV. Nas ações busco aquelas que pagam mais dividendos e alguns ETFs. O que acha desta minha gestão de portfolio?

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    1. Eu já falei isso aqui várias vezes, não tenho como responder só com esses dados. Quantos % do portfólio final você tem? Qual sua habilidade, necessidade e vontade de correr riscos? Quão estável é seu trabalho? Essa pergunta equivale a "Tenho 50k, onde investir?"

      Abs.,

      VR.

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    2. Olá VR! Obrigado pela resposta.

      52% em renda fixa. Destes 60% ipca, 30% pre e 10% DI.

      48% renda variável, sendo 23% em ações, 10% fundo multimercado macro, 10% em dolar e etf sp500 e 5% em FII.

      Além disto tenho uma reserva de emergência de 6 meses visto que tenho certa "estabilidade" no emprego.

      Meu perfil de risco é moderado.

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    3. Na renda fixa mesclo tesouro direto, debêntures e CDBs de bancos médios.

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    4. E por último... Faço a gestão do portfolio ajustando os percentuais de cada ativo de acordo com meu aporte mensal.

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  66. VR queria saber se vc conhece o app RENDA FIXA? ele faz um apanhado de diversos produtos financeiros, com as taxas oferecidas, as corretoras que estao negociando, etc...o que vc acha de escrever um artigo sobre Aplicativos (app) uteis para investidores?
    Abraço

    Anon do Puteiro

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    1. Não conheço, basicamente se vou investir em renda fixa fora do TD olho as opções do momento da minha corretora e vejo com uma consultora de outra corretora, não vejo necessidade de um app pra isso a não ser que você compre toda semana.

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  67. Boa Tarde VR

    Tenho 18 anos , quero começar aprender sobre investimento , desde o básico , faz uns 8 meses que leio sobre estes assuntos mas de forma superficial , quero aprender para daqui 2-3 anos começar a investir em Renda Variavel .

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  68. Fala VR, cara vc deve ter visto uns titulos que oferecem IPCA+8,30% na Easy né, e aí, não seria uma boa? To querendo fazer uma viagem massa em 2020, e acho que vou mandar ver nesse titulo.
    Maktube

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    1. É uma boa idéia, respeitado o limite do FGC.

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  69. Olá VR, vivo na linha da miséria praticamente, ganhando exatos 1365 por mês (vou ser promovido e começar a ganhar 2000 ainda esse ano). Tenho namorada e sei que se eu me esforça-se conseguiria aportar alguns trocados, em 3 meses consegui aportar 800 reais somente em moedas de troco. Qual é o melhor jeito de começar a lucrar com algum investimento? Devo juntar uma quantia razoável e aplicar em algum lugar?

    Pergunta Objetiva: Existe algum investimento para pobres?

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    1. TD pela easynvest, consiga uma conta corrente que você não pagará ted. Outras opções são os CDBs/LCIs oferecidos pela própria easynvest, tem taxas melhores que o TD e não tem o custo de 0,3% a.a.

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  70. Olá, VR! Acabei e receber uma herança de R$400 mil. Supondo que quisesse investir esse dinheiro por 1 ano, quais seriam as melhores aplicações e quanto elas me renderiam ao término dos 365 dias?
    P.S: Parabéns pelo blog.

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    1. 2 LCIs, pra não sofrer com imposto de 20% de um CDB ou TD. Atente-se ao limite do FGC. Prazo curto e definido é sempre melhor algo sem tributação.

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  71. Sou completamente leigo quanto ao mercado financeiro. Pretendo investir daqui uns 5 anos e até lá gostaria de obter um conhecimento sólido sobre o mercado, os tipos de investimento e usar simuladores para ver como me saio. Quais livros você recomendaria para começar a entrar em contato com a área financeira e quais você sugere para aprofundamento? E quais as melhores fontes de informação para atualização diária na sua opinião? Obrigado

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    1. Procure pelos livros do Bogle ou do Rick Ferri pra se convencer do investimento passivo, a partir daí é só conhecer as modalidades pela net mesmo.

      Abs.,

      VR.

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  72. Eu postei a duvida abaixo como comentário do teu útimo post e só depois que vi aqui é o local mais apropriado para isto. Então vou repetir o que escrevi lá:
    Acompanho os seus relatos e também invisto no tesouro direto, a maior parte NTNB2050 e um pouco na NTNBP 2024 e 2035. E ainda alguma coisa em LCI que pretendo migrar para NTNB2050.
    Estou curioso para saber qual vai ser a tua estratégia agora que as taxas estão caindo e os preços dos títulos estão subindo. Vai continuar migrando os CDBs que vencerem para a NTNB2050 mesmo com taxas neste período chegando perto dos 6%? Acha que enquanto o título estiver abaixo do VNA ainda vale a pena comprar? Ou vai esperar e ver se um dia voltam a valores acima de 7%? Eu estou com estas dúvidas e gostaria de trocar opiniões.
    Abç

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    1. Anon,

      Eu estou convencido que o Brasil vai enfrentar uma crise fiscal no curto prazo, a política não pode subverter a matemática, então acho que essas taxas vão subir em algum momento no futuro ou vamos sofrer um baque inflacionário forte (grande bosta de previsão, eu sei). Por "sorte" não estou aportando por agora por conta do apto, está indo tudo pra CDB diário do sofisa a 100% do CDI, então na prática estou esperando mas minha situação é bem peculiar. Realmente não tenho resposta. Acima de 7% eu aporto sem perder o sono. Em julho vence minha LCI do máxima e nessa época eu decido o que faço.

      Abs.,

      VR.

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  73. Olá VR, eu sou o anonimo que postou no teu outro post, estou fuçando no teu blog. Eu me identifiquei demais contigo hehe. Seguinte, eu sofro pressão para comprar um ap com da forma que der, de pais, irmãos, pouco da esposa (pq eu explico por a + b tudo para ela), mas ainda há aquele sentimento de ter um ap. Atualmente tenho uns 700k e poucos de investimento que me geram uns 9,5k+ (bruto) por mês. Essa situação para mim já é muito boa, somando a isso, colocamos metade dos nossos salários mensais (eu e esposa) tentamos que seja uns 12-13k por mês, ou seja, o patrimônio mais se multiplicando. Problema é que eu combinei de ter liquidez de pelo menos uns 70% do patrimônio no final de 2017, ou seja, eu terei em torno de uns 800k liquido na epoca para analisar se VALE A PENA comprar um imóvel à época futura. (enquanto fica com uns 300k futuros ainda investidos em investimentos de médio prazo). OK. Problema é, para que fazer isso?! para que comprar se eu posso viver de aluguel muito bem (se hoje eu gero 9,5k bruto (digamos que seja 8k liquido)) com um patrimonimo que daria para comprar um ap de 2 q em uma capital grande brasileira, que o aluguel do mesmo vale uns 2,5k. Eu acabei decidindo por abrir esse gap de oportunidade de compra, chutando uma recuperação da economia brasileira para final de 2017, inicio de 2018, pegar os preços ainda "acomodados". Mas não sei, as vezes penso em morar de aluguel para sempre, ou então comprar um imovel quando meu rendimento tiver em 50-60k, que dá para pgar só com os juros, tranquilamente um ap muito bom. Não sei, não sei. por enquanto, vou continuando nesse esquema, acho dificil no final de 2017 eu zerar a conta e começar do zero. Não sei você, mas eu fico felizão vê todo dia meu dinheiro rendendo (atualmente uns 420 reais diários de váriação hehe). É lindo, e como tive a infância sofrida em diversos sentidos relacionados a dinheiro, não queria perder essa segurança imobilizando tudo em um apartamento. abraços

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    1. NÃO CAIA NESSA. Seu raciocínio está perfeito, o yield hoje dos imóveis residenciais é ridículo, esse é o sintoma mais forte de que estamos numa bolha. Só se atente que você tem que considerar a inflação, cuja correção é implícita nos imóveis, então você tem que ajustar os yields.

      O ser humano padrão é um idiota financeiro total. Brasileiro ainda consegue ser pior.

      Não bote tudo a perder.

      Abs.,

      VR.

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  74. VR, vou fazer uma pergunta que pode parecer uma ofensa, mas não é. Por favor não se sinta ofendido, pois quero apenas refletir a respeito da relação renda no trabalho/renda de juros. Qual porcentagem da sua fortuna é resultado do seu trabalho convencional e qual porcentagem dela é fruto apenas dos juros dos investimentos?

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    1. Anon, meu patrimônio veio +- 10% herança, 25% rentabilidade e 65% trabalho.

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    2. Obrigado pela honestidade.
      Realmente a rentabilidade é bastante expressiva. Um incentivo para investir adequadamente. Parabéns pelas conquistas.

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    3. Caro VR te acompanho há muito tempo, desde que nem era moda estes blogs de finanças como tem aos montes hoje, lembro que tinha um patrimônio até maior que o seu naquela época, deixei de acompanhar em uma época que vc deu um salto enorme e não explicou muito bem de onde veio o dinheiro, depois voltei a olhar e vc tinha chegado ao milhão e largado o blog, hoje voltei a entrar aqui e vejo que já está em 3MM realmente meus parabéns, mas se estes seus cálculos estão corretos, ou seja se 65% foram de aportes quer dizer que ganhou 2MM em menos de 7 anos, isso dá quase $25K/mês líquido, fora suas despesas pessoais para guardar isso teria que ter uma salário de $40K bruto CLT se fosse o caso, coisa que é totalmente fora da curva em se tratando de Brasil, mesmo para um médico, advogado ou pequeno empresário não é coisa simples, acho que você deveria
      se dedicar mais a falar como conseguiu esta renda mensal ao rendimento passivo que tem hoje. Abraço.

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    4. Esses cálculos são meio no chutômetro, não tenho essa informação exata nem é algo que me interessa ter já que não vai mudar minha estratégia.

      Maior parte do trabalho é fruto de empreendedorismo, infelizmente prefiro não falar mais! Me acho relativamente incompetente como empreendedor pra falar a verdade.

      Abs.,

      VR.

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  75. Boa Tarde VR.
    Como a maioria dos brasileiros que tem um negocio, no momento estou passando por dificuldades e incertezas.
    Tenho uma agencia de turismo e no momento o que o brasileira menos vai fazer é viajar. Meu capital no momento é de 100mil o que ma da uma sobrevida de aproximadamente 6 meses se nao vender nada. então acredito que tenho mais um ano de vida tentando sobreviver nesse maremoto que esta o Brasil.
    Há algum tempo venho pensando em sair da cidade grande e partir para uma cidade menor com custo de vida e vida mais tranquilos.
    tenho um apro que vale 1,2 milhão e minha sala comercial que vale 400mil. Supondo que venda os dois e arrecada um valor de 1,3 Milhões
    Minha intenção é ter um custo mensal de aprox 8 mil.
    Consigo com esse capital de R$1,3 Milhões?
    o que me sugeriria?

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    1. Não é possível, isso dá 7,5% de retirada anual, + inflação de 7% temos 15% ao ano. Baixe sua retirada pra cerca de R$5.000 que você estará numa posição bem mais confortável. Agência de turismo é um negócio em extinção no Brasil e no mundo. Se eu conseguisse viver com R$5.000,00 eu venderia tudo e aplicaria no TD.

      Abs.,

      VR.

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    2. Desculpe a ignorancia, TD é ..?

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  76. Olá
    Primeiro, parabéns por compartilhar seu conhecimento adquirido. Isso é de valor imensurável.

    Olhando em retrospectiva, o que você diria que foram seus 2 maiores erros em seus investimentos? E os 2 maiores acertos?

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    1. Maiores erros foram ter economizado demais na época que vivia já bem apertado (2006-2008) e não ter olhado pro risk premium desde o início.

      Maiores acertos até agora foram gastar menos do que ganhar e não ficar na "nóia" de quanto mais ganhar mais gastar.

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  77. Fala VR, já passei por aqui varias vezes e acompanho seu trabalho desde que achava mais fácil comer as muié na zona do que ter namorada... hieuheiuhe
    mas então, acabei de chegar na primeira MILHA! UFA! Isso é um baita alívio, peguei taxa media de 6,28% nas 2050 e consegui um retorno liquido de .3.5k/mês, o que pra m não tem filhos nem nada é uma maravilha. Fora isso ainda tenho uns alugueis que rendem outros 4k. E falando nos imoveis fico tentado a vende-los pois rendem míseros 0,5/mes brutos =/ Só não paro de trabalhar ainda porque não fiz nem 30 e fico meio perdido quando não tenho o que fazer.

    Por acaso vc considera a venda dos titulos em caso de achar que a selic parou de cair (vai que chega a casa dos 7,xx% novamente) e aguardar nova alta nos juros no futuro? E quanto aos imoveis, venderia?
    Att.

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    1. Só pensaria em vender os títulos se chegassem a tipo 2-3% a.a., já tenho quase R$100.000,00 em IR que só teria que pagar em 2050, então qualquer venda já é um "prejuízo" antecipado desse valor.

      Se eu fosse você ficaria de boa, menos de 30 e já com renda passiva de 3.5k em renda fixa e 4k em imóveis tá excelente, a não ser que seu padrão de vida seja muito alto.

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  78. VR acompanho seu blog desde o inicio porem nunca perguntei no fórum. Hoje toda minha receita-despesa (aportes mensais) eu invisto em RF (CDB, LC, LCI, LCA, TD) e estou formando meu patrimônio na mesma linha que você sempre seguiu e formou o seu, porem atualmente estou com aporte de 10k mensais e um patrimônio de aprox. 700k. Vejo que a evolução é lenta perto do seu historico. Sempre quando vejo suas atualizações fico na duvida, deste montante de 3 milhoes que está hoje, oque foi de aporte de trabalho, de outras fontes ou heranças, de juros, de rendimentos,...
    Você tem este resumo para esclarecer minha dúvida? Qual a media e totais separados em toda essa trajetória ate o momento?
    Tenho essa duvida porque com 10k mensais igual estou, considerando 12%aa. de rendimento sendo reaplicado não evolui com uma certa velocidade.
    Aguardo retorno e parabéns pelo Blog.

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    1. Creio que hoje está em 10% herança, 30% rendimento e 60% aporte, não tenho esses valores calculados exatamente. Fique tranquilo que 700k já é um ótimo valor, seu aporte está excelente também! É necessário muita paciência!

      Abs.,

      VR.

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  79. Aquela idéia de que o NTNB-Principal 2035 é melhor para aposentadoria é contrariada pela sua adesão ao NTNB 2050 com cupons semestrais. Poderia explicar o porquê dessa opção? Se existisse a NTNB-Principal 2050 você optaria por ela ou sua ideia é receber de 6 em 6 meses algum faz me rir $$$? Aguardo uma resposta detalhada, e parabéns pela IF e pelo Blog!!!

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    1. VR, tbm estou curioso,e aguardando sua resposta. Obg.

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    2. A NTNB Principal 2035 possui maior risco de reinvestimento por conta do prazo bem menor e exposição à marcação a mercado quando retirasse o valor mensal para sobrevivência, daí optar por NTNB 2050 que soluciona as duas coisas em troca de uma ineficiência tributária maior (em parte compensada pelo prazo maior).

      Abs.,

      VR.

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    3. Concordo com vc em parte. Porém se não pretende usar o dinheiro até 2035 receber de 6 em 6 meses gera um dinheiro que será aplicado no que? Sei lá, de repente ter 50% em 2050 com cupons e 50% em 2035 sem cupons seja uma estratégia mais equilibrada... Que acha?

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    4. Se não usar até 2035 realmente a ineficiência tributária aumenta e o risco de reinvestimento também no caso do 2050, definitivamente não é o meu caso. O valor seria reaplicado no TD no período de acumulação. Aí já é algo mais pessoal, se quiser mitigar os riscos pode diversificar como você mencionou.

      Abs.,

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  80. VR,
    Você tem comentado que possui um apartamento, atualmente em reforma. Poderia contar um pouco sobre como e por quê o adquiriu? Foi herança ou você comprou? Foi financiado? Pergunto isso porque estou considerando sacar meu FGTS + financiar uma pequena parte só para adquirir um pequeno QS para alugar. Acho que (quase) qualquer coisa é melhor que manter o FGTS derretendo. Adoraria saber sua opinião :)

    Obrigada e parabéns pela paciência de compartilhar seu conhecimento.

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    1. Cibele,

      Também acho manter $ em FGTS um desperdício. Acho válido você utilizar o saldo para comprar um imóvel, nem que seja para vender em seguida caso o yield não te agrade.

      Sobre meu apto prefiro não informar.

      Abs.,

      VR.

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  81. Olá VR! Acompanho seu blog há 2 anos. Tenho 29 anos, poupo desde sempre, trabalho desde os 16, investi em RV e RF nos últimos 9 anos acumulando um montante de 250k. Em 2014 comecei a estudar a possibilidade de empreender (uma estratégia que precede a meta de viver de renda) em umas das áreas que gosto e é bastante promissora. Em 2015 após acertar as várias condicionantes do negócio (local, reforma, franquia, fornecedores), formulei, em conjunto com uma empresa especialista em captação de recursos, um projeto de implantação de uma academia em um bairro classe B de Belo Horizonte, uma vez que meu capital de 250k seria insuficiente para o negócio e o BNDES oferece linhas de financiamento de LP bastante vantajosas para projetos de implantação.

    O Banco do Brasil analisou e aprovou 800k (mais que o necessário) para o projeto. Este passou por toda a tramitação interna do BB, estando pronto para ser protocolado junto ao BNDES para solicitar recursos da linha BNDES Automático. Para meu desgosto tal linha foi suspensa no BB no último dia 13/05 e não há previsão para retorno. Como a suspensão ocorreu devido à adequação do BB para alterações na linha (para projetos de faturamento acima de 90 milhões) a expectativa dos agentes que a operam é que ela retorne em julho ou agosto. Contudo não há garantia desse retorno e sua última suspensão em 2015 durou 5 meses, de abril/2015 a setembro/2015.

    Com o intuito de buscar alternativas ao banco e não postergar a abertura do negócio, pensei na participação de investidores capitalistas. Uma injeção de 500k seria suficiente para abrir e sustentar o negócio até o caixa ficar positivo. A contratação da linha em questão (apresentando as notas fiscais de equipamentos) seria uma forma de retornar o capital dos investidores. Caso a suspensão perdure, o próprio negócio em funcionamento possibilitaria a contratação de outra linha (esta só é uma opção após a abertura do negócio, já que exige a existência de faturamento por 3 meses). Como terceira opção (menos desejável por ser mais custosa e morosa) eu poderia fazer um refinanciamento de um segundo imóvel dos meus pais, o qual vale 1,5k.

    Agora vem a pergunta: onde encontrar investidor ou investidores interessados em diversificar seu portfólio com este tipo de operação?

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    1. Anon,

      Extremamente difícil achar investidor pra entrar nisso sem exigir taxas extremamente altas de retorno. O ideal nesse tipo de negócio é você trabalhar com capital próprio, sob risco do financiamento bancário e/ou com investidores comer toda sua margem de lucro "and then some".

      Abs.,

      VR.

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    2. Complementando, pode dar certo sim, mas toda academia que operar com capital próprio terá uma vantagem competitiva frente a você. Já tive contato com uma pessoa que tinha uma situação parecida com a sua, abriu uma academia sem capital prórpio com financiamento bancário: perdeu tudo, ficou com nome sujo no banco e hoje mora com os pais.

      Abs.,

      VR.

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    3. Obrigado pelos apontamentos VR. Conto com uma vantagem: neste bairro não há imóvel como o meu. O concorrente para fazer frente ao meu negócio teria que começar construindo seu próprio imóvel. Além de aumentar a barreira de entrada me concede pelo menos 1 ano de vantagem (tempo necessário para fazer e aprovar um projeto junto à prefeitura e executar uma construção rápida). Dependendo da margem de lucro a ser levada pelos investidores ainda compensa. Vejamos as cenas dos próximos capítulos. Um abraço!

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  82. VR, vejo que aqui os aportes em média estão acima de R$ 1k.. para um mero operário de 26 anos, seria possível conquistar algo comprando R$ 100/mês em títulos para 2050, ainda que com juros semestrais? tenho lido, mas dinheiro que é bom.. (n) huehue

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    1. Só colocando na calculadora pra ver por quanto tempo você vai investir e quanto precisa, mas 100 reais realmente é um valor baixo, provavelmente vale mais a pena aplicar seus recursos em aumentar a sua renda.

      Abs.,

      VR.

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  83. VR, posso investir em torno de 4 mil mensais, estou pensando no TD prefixado, será que é mais negócio acumular uma quantidade por exemplo na poupança e depois aplicar esse valor acumulado no TD ou dá pra investir mensalmente no TD ? qual corretora você acha melhor atualmente para TD, estou pensando entre a Easynvest e a XPinvestimentos. Obrigado

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    1. Cara, 4 mil mensais dá pra aplicar tranquilamente em TD, Easynvest é melhor pq não tem os 0,1% de taxa de adm., fora que é uma corretora que funciona e não enche o saco como a xp enche. De preferencia abra uma conta digital pra não pagar TED pra Easynvest.

      Abs.,

      VR.

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  84. Olá VR ! Primeiramente, muito obrigado por dividir sua experiência. Esse Blog está mudando muito minha forma de encarar as finanças pessoais. Apesar da minha realidade ser um pouco diferente (casado, primeiro filho a caminho e com financiamento imobiliário a pagar) muitos dos seus ensinamentos e experiências são sensacionais para qualquer pessoa que queira iniciar (ou até aprofundar) no assunto.

    Bom, preâmbulo feito (rsrsr)uma dúvida/pedido. Aquela sua planilha de controle de investimentos que vc sempre coloca uma imagem, vc disponibilizou ela em algum lugar? Se não, poderia faze-lo?

    Obrigado e abraços !
    L.

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    1. L.,

      Não disponibilizo a planilha, que por sinal é bem bagunçada.

      Abs.,

      VR.

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  85. Olá Viver de Renda!!
    Descobri a blogosfera recentemente, mas invisto regularmente desde 2014. Gostaria de saber o que acha da emissão de CBD's da Caruana Financeira com rendimento de 132% do CDI durante 5 anos?? Mesmo que seja coberto pelo FGC tenho certo receio, visto que a taxa proporcionada é acima da média e a instituição não é das melhores (vide http://bancodata.com.br/relatorio/caruana/)

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    1. Vitor,

      É investir sabendo que tem uma chance maior de receber pelo FGC. Acho que pela diferença de rentabilidade vale a pena (mais de 1% a.a. líquido), mas seria LC e não CDB já que não se trata de banco, em que lugar você está achando esse título?

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    2. Na verdade é um RDB (Recibo de Depósito Bancário). De qualquer forma possui garantia pelo FGC. Tenho um grupo no whtaszap de renda fixa/variável. Um investidor ligou pra lá (tem conta com o pessoal da caruana) e negociou diretamente com eles. O montante mínimo é 30k, mas se arranjássemos no mínimo 5 investidores cairia p/ 20k. Assim estou tentado a entrar.

      Obs.: Ressalto que cada investidor teria que fazer o cadastro e aplicação seria individual vinculado ao CPF, conforme qualquer investimento.

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    3. É um investimento interessante Vigor!

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  86. Soul,

    Estou planejando fazer uma movimentação de LCA para TD. Existe algum site com o mecanismo de alerta de preços para o TD? Ou tenho que ir na raça e checar diariamente os preços?

    Encontrei alguns gráficos dinâmicos que são atualizados diariamente, e são ótimos para avaliar a tendência e o histórico. No entanto, eles não possuem nenhuma funcionalidade de alerta de preços, e por isso resolvi perguntar se vc conhece alguma ferramenta.

    Estou engatinhando nos investimentos, e sou leitor assíduo do seu blog.
    Muito obrigado por compartilhar sua valiosa experiência.
    Abraço!

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    1. Soul?
      Teria um tempinho pra um pão duro iniciante? :)

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    2. Pãodurismo,

      Se vc quer falar com o Soul sugiro você procurá-lo no blog dele.

      Abs.,

      VR.

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    3. Troquei os nomes, desculpe, e agradeço se puder responder.

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    4. Então Pão, eu pessoalmente não conheço, deve ser algo bem fácil de programar e com certeza teria sua utilidade mas eu pessoalmente ainda fico conferindo manualmente no site do TD.

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  87. Olá VR, tudo bem?

    Primeiramente parabéns pelo blog.
    Infelizmente somente descobri seu blog mês passado, quando comecei a realmente pesquisar sobre Independência Financeira...Por isso tenho tentado estudar mais sobre o assunto.
    Hoje, tenho um apartamento quitado em SP no valor de +- 650K, e mais uns 500K aplicados em renda fixa... Tenho como viver bem com 5K ~6K em uma pequena área rural, inclusive tentando algum retorno com agronegócio (bois, agricultura....paixão que pode dar um lucro), sem a necessidade de pagar aluguel.

    Lendo um de seus posts:

    "Se o NTNB2050 paga 7,5% a.a. se descontar o IR e a taxa da CBLC de 0,3% dá cerca de 0,5%a.m. Peraí, se eu tenho R$2.4mi a 0,5% dá R$12.000,00 por mês reais líquidos por 35 anos. Eu nem preciso de R$12.000,00 por mês Mas 0,5% a.m. dá uma TSR de 6% a.a. Mas mesmo retirando R$12.000,00 terei o principal corrigido daqui a 35 anos, sem perda do principal. Mas tem o IR sobre a inflação também. Só que eu já terei 65 anos, e terei o principal pra consumir pelos próprios 30 anos. Mas eu nem preciso de R$12.000,00 por mês..."

    Nunca investi em TD, por isso fico com algumas dúvidas, vc poderia me ajudar?

    - Se eu fizer uma aplicação, de 500K por exemplo, em TD NTNB2050 como eu conseguiria uma renda mensal? Seria na verdade com os cupons semestrais? Não entendi bem a “logística” das retiradas mensais....me desculpe pela fraca pergunta...estou iniciando os estudos....Quanto renderia o Principal?

    - Na sua opinião, vc venderia o imóvel (650K) e investiria tudo em TD NTNB2050? Ou o manteria e teria como renda de aluguel?

    Agradeço muito a sua ajuda

    Abraço

    RA

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    1. RA,

      Mexa com a calculadora do TD, dê uma olhada na documentação do site do TD, se tiver mais alguma dúvida poste aqui.

      Sobre a outra pergunta tudo depende do yield que você consegue com o imóvel e o yield atual do tesouro.

      Abs.,

      VR.

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  88. VR, estou montando minha carteira agora e uma dúvida que sempre tive foi qual a melhor aplicação da um fundo de emergência? Essa aplicação seria de aproximadamente 50k que deve ser feito em aportes mensais de mais ou menos 1500 até chegar nesse valor.

    abs
    L.

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    1. L.,

      O mais importante de um fundo de emergência é liquidez. No meu caso eu tenho a maior parte em um CDB com liquidez diária do sofisa que paga 100% do CDI brutos.

      Abs.,

      VR.

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    2. Ótima opção. Pergunta bem de noob, como conheço a liquidez do investimento? Todo CDB tem liquidez diária?

      Obrigado !

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    3. Cada CDB tem descrita a liquidez, aqui no Brasil se não for diária a liquidez sempre é no investimento.

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  89. VR, li seus textos sobre TSR, mas ainda estou com uma dúvida.

    A TSR não acaba sendo influenciada pelo rendimento do seu principal e pela inflação? Ou seja, um rendimento alto e uma inflação baixa não deveria permitir uma TSR mais alta?

    Se sim, por que então os estudos apontam de forma genérica que uma TSR é por volta de 4% ao ano (ou 0.33% ao mês)? Esse percentual da TSR não deveria variar dependendo do rendimento e da inflação?

    Obrigado

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