sábado, 27 de fevereiro de 2010

Atualização Mensal: Fevereiro 2010 (R$139.651,12, +5.238,00)

Após um período em que o fundo PIBB teve uma leve alta (rentabilidade de 1,3% no mês), dei mais um pequeno passo rumo à minha liberdade financeira. Com praticamente R$140k de patrimônio, estou 3,9% mais rico do que o mês anterior.

Projeção Patrimonial:


Sem novidades por aqui.

Portfolio:


Foram compradas 50 quotas do fundo PIBB a 90,52 cada. No mais, sem mudanças.

Valores:


O ROI anual continua a diminuir, o que já é esperado. Essa diminuição deve continuar devido aos valores completamente insustentáveis atuais.

Notas relevantes:

  • Desisti de fazer a contabilidade mental de destinar a renda dos aluguéis das cotas PIBB para o pagamento de corretagens; primeiro por não fazer sentido e segundo pelo fato da renda ser razoavelmente superior ao que pago de corretagem mensalmente (~R$6,00).
  • Como vocês devem ter percebido nesse post, estou meio sem tempo. Portanto, tenham um pouco de paciência para a reformulação do artigo final sobre PGBL.
  • O trampo extra começa em Março.
  • Sem Day-Trade esse mês :P
Rumo aos R$150k!

terça-feira, 16 de fevereiro de 2010

Como perder dinheiro com planos PGBL e VGBL - Parte III (final)




-----> ARTIGO SOB REFORMULAÇÃO! <-----



sexta-feira, 12 de fevereiro de 2010

Escolha o meu próximo artigo!

Felizmente o mundo de finanças pessoais, gestão de portfolios e investimentos é grande o suficiente para se ter muito o que falar. Como vocês bem sabem, a idéia desse site sempre foi de trazer artigos inovadores com o objetivo de trazer um entendimento superior sobre a matéria.

No entanto, fico sem saber que tipo de assunto trará uma sinergia maior com os leitores daqui. Pensando nisso resolvi criar uma nova sistemática para a elaboração de artigos: na medida que eu tiver novas idéias de artigos eu colocarei as mesmas na enquete que você vê no lado direito. O próximo artigo a ser elaborado obrigatoriamente será o mais votado. Infelizmente, por limitação do Blogger, a cada artigo elaborado a votação será resetada. Após a elaboração do artigo eu retiro o mesmo da enquete. Vocês podem votar em mais de um artigo ao mesmo tempo.

Quanta burocracia pra um mísero blog!

Aguardo os votos de vocês! (não vale votar nulo! :P)

segunda-feira, 8 de fevereiro de 2010

Quantas ações preciso possuir pra diversificar meu portfolio? - Parte I

Dentre os inúmeros assuntos sumariamente ignorados pelos investidores brasileiros (e não são poucos), talvez a diversificação de ativos seja o maior deles. Tratando-se de um dos pouquíssimos "almoços grátis" financeiros, a diversificação pode ser a diferença entre uma independência financeira tranquila e a falência prematura do seu portfolio.

Diversificar é apostar em várias coisas ao mesmo tempo; é ser ignorante quanto ao futuro e assumir tal ignorância. A diversificação pode ser vista sob dois aspectos: 1- entre ativos e 2- dentro de um mesmo ativo. Diversificação entre ativos é ter em seu portfolio ações, imóveis e renda fixa, p.ex. Diversificação dentro de um mesmo ativo significa ter várias ações ao invés de uma só, p.ex. É nesse segundo tipo que irei me concentrar.

Os benefícios da diversificação são claros: aplicando simultaneamente em ativos que não são perfeitamente correlacionados (mas que possuem a mesma expectativa de retorno, no caso da diversificação "intra-classe"), você diminui o desvio-padrão (risco) sem ferir a rentabilidade. O risco de você perder todo seu portfolio com uma eventual falência de uma empresa (lembrem-se da Enron, WorldCom, GM, etc.) é praticamente eliminado. Esse tipo de risco de uma única empresa chama-se risco não-sistêmico, e pode ser 100% eliminado com uma diversificação adequada, restando "apenas" o chamado risco sistêmico, que é o nome técnico para o risco que todos nós conhecemos e que se aplica a todo o mercado (pense 2008).

Mas o que seria uma diversificação adequada no mercado de ações? Possuir 5 ações? 100? 500? 5000? Existe um gráfico quase clássico que demonstra a relação risco/número de ações:

Segundo o gráfico, 5 ações já reduzem em 60-80% o risco, numa relação claramente exponencial, sendo 20 ações plenamente aceitáveis. Isso, claro, refere-se ao mercado americano/internacional desenvolvido. Como a volatilidade da bolsa brasileira é significativamente superior, mais ações são necessárias.

Independente do número, tanto o índice Ibrx-50 quanto o Ibovespa parece estar diversificados o suficiente com suas 50 e 65 ações respectivamente.

No entanto, nem tudo são flores: recentemente o mundo financeiro passou a prestar atenção em um fenômeno que ocorre em portfolios presumidamente diversificados: muitos deles possuem resultados catastróficos. O responsável por isso é algo muito interessante chamado TWD. O que é TWD e o que pode ser feito quanto a isso vai ficar para a parte final!