Mais um mês que eu achei que iria fechar no vermelho e fui surpreendido positivamente pela diversificação dos meus ativos. Como resultado, estou 1,37% mais rico do que no mês anterior.
Pessoal, a atualização desse mês vai ser rápida por um único motivo: CANSAÇO. Vamos lá:
Portfolio (+0,51%):
Valores:
Como as ações SPRI3 não mais cumpriam sua função de valor (p/vpa alto), tive que vendê-las assim que foi possível (leilão de abertura de 01/05), a R$1,20 cada. Aparentemente foi num timing bom, visto que as mesmas hoje estão cotadas a R$0,67 cada. Essa grana (junto com a venda do KNRI11) foi providencial para eu realizar a subscrição de 207 quotas de FEXC11B a R$105,00 cada, que serão, assim como as SPRI3, vendidas assim que possível (15/06). Resolvi subscrever as cotas pois não havia mercado para vender os direitos.
No campo das Large-Cap não fiz qualquer compra ou venda. Já nas small-caps, além da venda das SPRI3, comprei 400 FESA4 com o $ do salário e do empréstimo, 100 a R$11,14 e 300 a R$11,18 (malditas ordens parcialmente executadas). Aparentemente também foi uma boa entrada, visto que já apreciaram quase 10% em menos de 1 mês.
Houve overperformance no portfolio LV (-1,12% vs. -2,42% do MLCX) e underperformance do SV (-0,75% vs. -0,14% do SMLL). Por conta da subscrição o portfolio de imóveis teve uma performance fantástica, fato esse que não irá se repetir no futuro.
Rumo aos R$500k!
VR,
ResponderExcluirVou postar meu rendimento amanhã, pois conforme vc disse: o mundo todo atualiza as carteiras no primeiro dia do mês.... KKKKKKKKK
Parabéns pelo rendimento. A propósito: quer comprar minahs PETR4? Elas são a pedra de pré-sal no meu sapato!
Notei uma coincidência invertida com a minha carteira.
ResponderExcluirVc está com 38,2% em RF e eu em RV...
Os seus 500K não escapam no próximo mês.rs
abs!
Como o post é pequeno, meu comentário tb será! rs...
ResponderExcluirSua venda em SPRI3. O p/vpa dela (cotada a 0.67) está em ~0.88. Ela não seria uma ação que deveria ficar muito mais tempo em carteira? Ou sempre que uma ação atingir um p/vpa alto vc irá se desfazer dela? Sei q ela sofreu um aumento de 158% (q vc comentou), esse aumento descabido fez com que vc vendesse? Para fechar, qual foi o valor do p/vpa que fez com que vc desfizesse dela?
Fiquei curioso em relação ao timing. Houve algum critério para acertiva ou somente sorte msm? Tanto na venda da SPRI3 qnd na compra da FESA4.
Outra dúvida (pelo visto não está sendo tão curto assim o comentário... rs). Qual a periodicidade que está checando (durante o mês) o p/pva da carteira? Na verdade vai checando ação por ação durante o mês/semana/dia?
Esta última pergunta deve-se ao fato de vc ter um portfolio relativamente grande e pinçar uma ação para poder vende-la.
Eu, particulamente, tenho mta dificuldade para vender ação. A compra é mais ''fácil'' mas o momento de vender esse já é, para mim, mais delicado. E checar por dia, sei lá como, o preço de cada ativo para depois passar pro p/vpa e após isso mandar a ordem pro HB requer, de fato, mto tempo e ele (o tempo) geralmente é bem curto.
Bom é isso. Achei q ia ser um comentário pequeno, mas acabou sendo um pouquinho maior... rs.
Abraços,
Léo.
VR,
ResponderExcluirporque decidiu que venderá em 15.06 as tuas cotas de FEXC11B logo após tê-las comprado?
FESA sempre teve ótimos indicadores fundamentalistas, parabéns pela compra!
Abs!
Caro autor,
ResponderExcluirestou acompanhando seu blog e estou gostando. Gostaria de montar uma planilha com uma visão geral da minha evolução patrimonial, assim como você fez. Poderia, por favor, me explicar o significado das colunas da sua planilha? As seguintes colunas eu não entendi o que representam:
LV: ?
SV: ?
Imoveis: Voce tem LCIs, ou fundos imobiliarios, correto?
Renda passiva: ?
@Leoh,
ResponderExcluirLV: Mid-Large Value
SV: Small-MicroCap Value
Em relação aos imóveis ele tem fundos. http://2.bp.blogspot.com/-cYCTUxWjqzM/TbsnX4CZGII/AAAAAAAAAX8/YoTI4HG1flM/s1600/portimov.jpg
Exceto FEXC11B que acabou de subscrever.
@VR,
Respondendo agora o Leoh, notei uma pequena diferença na porcentagem de maio: http://3.bp.blogspot.com/-0VzUzOS0bEk/TeWfQ_OgU8I/AAAAAAAAAYs/lXNkFQzQUH4/s1600/valores.jpg
Para abril: http://4.bp.blogspot.com/-R-rjx0HnbvU/TbsynvGs3AI/AAAAAAAAAYc/etAUUH3NQcY/s1600/valores.jpg
Essa pequena diferença se deu pq?
Abraços,
Léo.
Abraços,
Léo.
Heavy: Compro por 10 "reau" cada kkkk.
ResponderExcluirInv: Vai saber! Qualquer queda de 2% já afunda o portfolio! Mas estou esperancoso!
Leo: Excelente pergunta. Na verdade estou terminando de montar a minha DPI (declaracao de politica de investimentos), o IPS (Investment Policy Statement) lá de fora. Esse documento objetifica praticamente 100% das minhas decisões de investimento. No meu rascunho atual as ações micro-cap são as que mais me dão dor de cabeça, já que não fazem parte de índice nenhum, então ainda nao tenho algo definido e portanto sujeito à subjetividade. Obviamente, no entanto, uma micro-cap com P/VPA de 1,8 está muito acima dos meus critérios de valor (minha micro com maior p/vpa é 0,7) e portanto deve ser vendida.
Já FESA4 foi porque passou a fazer parte do SMLL. Meu objetivo é ter 20 ações só do SMLL. Salvo engano hoje tenho 18 ou 19, então dá pra ver que o portfolio ainda está em construção e todo mês necessitará de ajustes, seja por alteração dos índices, rebalanceamento ou critério de valor. Agora o momento da venda em si não faço qualquer market-timing e não tenho o menor receio de vender no prejuízo.
Deuteron: É quando as quotas subscritas estarão disponíveis para venda. Também gosto muito de FESA4, mas também gostava de POSI3 então não sou critério pra muita coisa kkk.
Leoh: Respondido pelo amigo Leo.
Leo: Arredondamento. Na tabela anterior ele pegava o valor exato da quota, no outro mês eu arredondo até 6 dígitos. Note também que houve um pequeno erro de cálculo na renda fixa no mês de abril (deduzi a quota sem adicionar os juros antes), fiquei surpreso que ninguém notou isso.
VR,
ResponderExcluirfalha minha! A pergunta anterior havia ficado ambígua.
Reformulo: por que vc quer vender FEXC11B?
Outro assunto: FESA4 não tem nem comparação com POSI3, meu velho.
Veja os fundamentos da FESA4 (Fundamentus):
Liquidez Corr 9,00 (excelente!!!)
P/L 7,18 (bom)
P/VP 1,02 (bom)
Marg. Líquida 20,9% (muito bom)
Agora POSI3 (Fundamentus):
Liquidez Corr 2,01 (bom)
P/L 26,54 (alto demais para o meu gosto)
P/VP 0,95 (bom)
Marg. Líquida 1,1% (pífia...)
Agora que FESA4 está no SMALL, ela ficou mais apetitosa ainda.
Abração
Você poderia postar o saldo total (R$497.126,13) menos seus a soma de todos os aportes para eu ter uma idéia de quanto você fez de dinheiro com os investimentos?
ResponderExcluirDeuteron,
ResponderExcluirCom certeza, mas note que antes do 1t11 o PL de POSI3 era 7, igual FESA4. Um resultado pode mudar muito PL e margem. No entanto, acho as perspectivas de FESA4 ótimas.
Com essa subscrição FEXC11B fica muito concentrado no meu portfolio. É só ter uma bolha imobiliária e o FEXC11B pode muito bem virar pó, já que a securitizadora não garante literalmente porra nenhuma.
VR,
ResponderExcluirrealmente tens toda razão quanto à variação brusca dos indicadores. P/L e Margem podem mudar de uma hora para outra mesmo.
A propósito, aquela liquidez corrente da FESA4, se não for uma fraude contábil, nunca vi igual em cinco anos de acompanhamento do mercado. A liquidez corrente está, de fato, "bombada" com esteróides.
Quanto à decisão de venda do FEXC11B, era isso que eu suspeitava, rsrsrs.
Cara eu so posso lhe parabenizar ,, o que mais dizer para uma pessoa que fica no positivo com o mercado do jeito que esta ainda mais com uma carteira tão deversificada.
ResponderExcluirabços
ITM
O mais importante deste blog, na minha opinião, não é saber onde se vai aplicar o recurso, mas sim o exemplo de determinação do autor. Parabéns.
ResponderExcluirParabéns pelo portfólio e pelas decisões de investimento!
ResponderExcluirEu também faria as vendas caso eu tivesse KNRI e FEXC na minha carteira. O primeiro, porque se valorizou demais nos últimos meses, e, apesar de ter agregado novos imóveis na carteira, continuou mantendo a pífia distribuição de R$ 7 por cota, o que dá apenas 0,7% a.m. de yield, um dos piores aluguéis para quem participou de lançamento de FIIs na Bolsa. O segundo por motivos bastante óbvios: o preço está esticado.
Uma perguntinha básica: você pensa em adquirir novos FIIs nesse ou nos próximos meses?
Como disse o colega acima, o meio milhão não escapa nesse mês!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
VR, como voce faz a análise da valorização da carteira, por exemplo do SMLL, em sua planilha Excel? Supondo que você faz novas compras durante o mês (ex: no meio do mês) como você calcula esta valorização "parcial" do período? Imagine que há R$ 100.000 aplicado em ações que renderam 1% no mês. Uma compra de R$ 10.000 de uma ação no meio do mês rendendo 5% te leva a qual resultado final da carteira no mês? E para as vendas?
ResponderExcluirPrezado VR:
ResponderExcluir1) Continuaria com seu plano de independência financeira se fosse funcionário público e se aposentasse somente aos 65 anos?
2) Qual a estratégia na hipótese de um cenário totalmente adverso no momento da conversão de sua aplicações de renda variável em renda fixa, ou seja, no momento de atingimento das metas de acumulação?
Tudo bem.
ResponderExcluirLia seu blog desde o inicio, mas fiquei um tempo sem ler. Tenho algumas dúvidas:
1- Lembro no começo que você disse que um valor mensal para viver satisfatoriamente seria de R$ 5.000,00. Esse valor seria corrigido pela inflação. Quanto está esse valor hoje para você?
2- Lembro que você considerava um retorno mensal de 1,2%. Atualmente considera quanto? Esse 1,2% é tirando a inflação do período?
3- Quais critérios usa para escolher os ativos? Faz day trade? Usa algu modelo matemático para escolher os ativos?
Obrigado
Grande VR,
ResponderExcluiracompanho seu blog há um tempo, muito bom.
Vou disputando a grana com você. Esses tempos você me passou (também, com o salto que deu...) --- espero te encontrar novamente lá pelos 800 mil!!!!
Você tá acompanhando ABCP11, sabe quando começa a subscrição desse fundo?
grande abraço anônimo
Seu blog é um dos melhores a tratar sobre o investimento em bolsa. A leitura é sempre proveitosa. Graças a a ele e mais outra é possível ter informação de qualidade.
ResponderExcluirQuanto a mim estou começando agora na bolsa, nas minhas compras prefiro seguir as regras de Buffet, que são escolher ações com bom ROE, bom yeld, baixo P/L, e margem de lucro líquida superior a 20%.
Eu estou aguardando um calote da Grécia capaz de derrubar as bolsas ao redor do mundo para comprar mais...
pedrojuan.rj@hotmail.com