quarta-feira, 2 de agosto de 2017

Atualização Mensal: Julho 2017: R$4.429.788,23

Mais um mês em que não mexi no meu portfólio e, ainda assim, ganhei bastante dinheiro. Com a trajetória de queda no yield das NTN-Bs, aumento linear dos CDBs, um grande-pequeno aporte de R$20.000,00 e o hard fork que ocorreu no BTC fizeram meu bolo fecal saltar quase R$300.000,00. O BTC que começou como uma mera aposta de 2% do meu patrimônio teve uma valorização explosiva e hoje já representa quase 15%.

Ao que tudo indica o preço dos Bitcoin Cash (BCH) estão inflados pois as exchanges ainda não estão aceitando depósitos na moeda, então mês que vem devemos ter uma baixa aí.

Segue a tabela:



Estou 100% comprometido a não colocar nenhum dinheiro novo aqui no Brasil. Está óbvio que o que meu portfólio necessita no momento é diversificação contra riscos sistêmicos, e nada melhor pra isso do que investir no exterior. Já estou com minha estratégia definida e que será explicada num post esse mês (apesar das minhas enrolações, o post já está pronto, só esperando um detalhe do BBAmericas que resolveu modificar o processo de cadastro). O valor de R$20.000,00 aportado está na poupança aguardando a finalização desses cadastros para ser devidamente transformados em ativos no exterior.

Esse mês receberei meu delicioso cupom das NTN-Bs que estimo em ~R$55-R$57.000,00 que será 100% investido no exterior também, bem como o aporte que farei esse mês.

Despesas mensais:




Tive gastos extraordinários com uma consulta particular, procedimento estético e mais remédios, que devem reduzir esse mês. Também tive que trocar uma peça do PC. Fora isso não fiz a "compra do mês" pois ainda tinha bastante comida em casa, razão do valor pequeno gasto com supermercado. A partir de agosto o condomínio virá ~R$200,00 mais barato e gastos de energia também devem vir reduzidos por não estar utilizando o ar-condicionado no inverno.

Continuo com gastos elevados no apartamento que não incluo nessa tabela, mês passado foram R$7.000,00 com armários  e móveis e esse mês devo gastar mais R$5.000,00 com mais armários.

Dei um up no carro que deu um problema consertado em garantia, aproveitei pra trocar o volante de couro que estava descascado, além de dar um polimento na pintura, tudo na faixa pela concessionária.

Fora isso, estou enchendo o saco de um amigo pra ir na aula de tiro comigo esse mês e estou começando a pensar com bastante calma e sem pressa numa viagem pra ano que vem.

Até lá, vou curtindo o apartamento e refletindo em banhos quentes de banheira sobre meu futuro portfólio internacional.


Até a próxima, pessoal!

116 comentários:

  1. Boa evolução da renda passiva.

    Os títulos estão com rentabilidade muito boa esse ano.

    Acho boa tb a decisão de não aportar nada no Brasil. VIX tá nas mínimas e S&P batendo máxima atrás de máxima. Tá estranho. Acho que vale comprar uns seguros aí. Se bem que sua exposição em bitcoin já ajude em relação a isso.

    Abraço e bom agosto.

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    1. O problema é tentar adivinhar o futuro, fora isso com certeza as circunstâncias não são as melhores mas ao menos o dólar está baixo.

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  2. Ansiosa para ler sobre sua estratégia de investimento internacional.
    De resto, com um portfólio desse, só imagino a tranquilidade que deve estar a sua vida! =)
    Abs

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    1. Com certeza, tranquilidade melhorou muito. Post sai semana que vem.

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  3. VR, vi que vc colocou valor que possui de bitcoin, e de bitcoin cash. Quem tem a chave privada dos seus BTC (tenho somente 0,6, mas...) já sai com o mesmo valor de BCC? Free money será?

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    1. Sai sim, só conferir na blockchain do BCH/BCC. Vamos ver se 6+6 > 12 rs.

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  4. Bom dia. Comecei a seguir este blog hoje. Seria possível disponibilizar a planilha que usas para a atualização mensal?
    Obrigado.
    Guilherme Schmidt

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    1. Ele não disponibiliza. Leia o FAQ

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    2. "Tarados por Planilha". A volta dos que não foram!

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    3. kkkkk. foi mal galera. Bicho burro. Primeiro é preciso ler as perguntas... Devo ter sido o milésimo a pedir isso.
      guilherme

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  5. 15 940 reias, bela renda passiva mensal

    Abraço

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  6. Fala VR!

    Muito legal sua trajetória! Quero ver o que vc irá aprontar no exterior!

    Abraços!

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    1. Obrigado Inglês, não irei fazer nada demais não.

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  7. Parabéns VR, merecido!

    Rendimento espetacular, sem operar com renda variável. E você está mais do que no lucro com a "aposta" em BTC, pode continuar usando essa parcela para tentar turbinar os ganhos.

    Abraço!

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    1. Obrigado, se meu valor em BTC chegar a 7 dígitos vou começar a pensar em desenvestimento.

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  8. VR eu te enviei email. Vc recebeu?

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    1. Tinha me passado Gabriel, desculpe. Irei responder, se não responder pode cobrar.

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  9. vc daria quantos % do seu portifólio para ter a oportunidade de chupar o cuzito rosáceo da Marina Ruy Barbosa?

    Eu acho que uns 5% eu ia!

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    1. O lugar do mundo com o maior número percentual de RUIVAS é o Reino Unido, especialmente a Escócia. Calcula-se que de 10 a 13% da população escocesa tenha cabelos avermelhados. Nature Research

      Ou seja, é melhor viajar e conseguir algo semelhante gastando bem menos, concorda?

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    2. E eu lá quero uma escocesa comedora de batata e alcóolatra?

      Quero a MRB!!!

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    3. Deixa de ser mangina,

      Não daria nada.

      Abs

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  10. É um fenômeno a ser estudado: "Bajuladores de Patrimônio Alheio".

    Alocar grana fora para que? Compre ou venda dólar futuro, rolagem de contratos, etc. Menor custo transacional, ganho de eficiência operacional, fácil de lidar com os ladrões(Receita Federal, BACEN, CVM, etc).

    Senhores, o VR já chegou ao paraíso. Mode Foda-se ON.
    Esse blog é passatempo, é uma pena, porque aqui tem muitos leitores e alguns comentaristas de qualidade. Postagens apenas colocando temas em pauta geraria muito conhecimento, but...

    Comentários elogiosos em uma única frase, deveriam ser sumariamente proibidos(é uma desonra comentar dessa forma). Não agrega nada e enche o saco. Não custa lembrar, que "aplaudir" não é mérito de quem aplaude e sim do aplaudido.

    "There is no free lunch". Aguardemos os próximos capítulos do BTC e Bitcoin Cash.

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    1. Ter dinheiro em outra jurisdição é fundamental, se eu estivesse na Venezuela estaria muito mais tranquilo com meus ativos em dólar nos EUA do que lá.

      Quanto aos posts, concordo, falta o saco de perder horas pra preparar um post (não fico spammando texto lixo como muitos blogs ai) e, sinceramente, a blogosfera caiu demais o nível, os anos de 2009-2011 foram os mais produtivos sem dúvidas. Desde então, é a coisa mais rara do mundo ver alguém produzir algo, pesquisar algo, trazer algo de novo para a discussão. O resultado disso é que ainda estamos na década de 80 no que tange a discussão sobre investimentos.

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    3. Sem agressões, mesmo que me defendendo. Vamos manter o nível do blog, aqui não é puteiro.

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    4. VR Parabéns.

      No seu lugar já estaria desesperado para diversificar fora do país.kkkkkk

      Brasil, terra de ninguém, amanhã mudam alguma coisa na economia e lá se vai vários reais para o Lixo.

      Ter uma parte do patrimonio fora, faz total sentido.

      E também um cartão de crédito em moeda estrangeira.

      Abs.
      Abs.

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  11. Economista Unicamp,

    o excelso Viver de Renda faz parte do parasitismo dos estratos rentistas das burguesias capitalistas. A principal característica desse estrato é a sua completa separação de todo o processo de vida econômica da sociedade. O próprio VdR, passa o dia dentro de uma banheira aquecida.

    A segunda característica do rentista é o seu individualismo crescente. Alheio a coletividade, se vê superior aos seus pares, o VdR é desse tipo.

    A terceira característica é o medo às eminentes catástrofes sociais. Por isso o VdR já parte para internacionalização do seu capital.

    São constatações evidentes e verdadeiras que saltam aos olhos.

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    1. kkkk muito bom anon.

      Eu fico pensando dessa galera esquerdista que critica os "rentistas", que por si só já é um termo derrogatório, o que seria do governo sem as pessoas e instituições financiando a dívida dele? É engraçado ver os esquerdistas ao mesmo tempo querendo estando grande e odiando rentistas e superávits primários, não vejo de outra forma senão pura dissonância cognitiva.

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    2. Eu choro de rir com os esquerdas..."ain seu burguês você tem dinheiro de mais, divide um pouco com quem não faz nada para chegar ao seu nível de trabalho e conhecimento para adquirir patrimônio próprio"

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    3. O Economista petralha acha que o dinheiro do VDR caiu do céu, típico pensamento esquerdopata.

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    4. Todo esquerdista que conheço sem exceção só tem um plano de aposentadoria em mente, ganhar na loteria nao existe trabalhar, poupar e investir por décadas de vida e sem falar que vão fica reclamando a vida toda pela miséria que receberão do INSS.

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  12. VR,

    TENHO ATUALMENTE 800 MIL DOLARES NOS EUA 70% EM AÇÕES
    46 MILHOES DE REAIS EM RENDA FIXA , LCI, LCA E OUTROS FUNDOS E TAMBEM EM LCTN.

    RENDA PASSIVA LIQUIDA DE MAIS OU MENOS UNS 200 MIL POR MES

    MUDARIA ALGUMA COISA NO QUE FIZ ATE AQUI?

    A PARTIR DE JAN DE 2018 TUDO O QUE ENTRAR EM TORNO DE 150 MIL POR MES OU MANDAR PROS EUA.

    OBRIGADO ANTECIPADAMENTE SE PUDER ME RESPONDER

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    1. Comece desativando a porra do CAPS LOCK

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    2. Torra todo o dinheiro logo. Vai deixar tudo isso pro Ricardão?

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    3. Anon, o meu patrimonio é metade do seu.

      Tenho bem mais dolar e Euro do que Real.
      46 milhoes em reais é muito arriscado.

      Sugestão, investir em EURO tb.

      Abs

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  13. VR, estou começando a ler os livros indicados na FAQ e percebi que a indicação para os investidores "mortais" seria os ETF's mesmo, você acha que essa estratégia para uma pessoa que ainda esteja longe da IF (pouco mais de 200k) seria interessante ou no Brasil você não recomendaria? Quando comprar nos EUA você pretende investir em ETF ou ficar pela renda fixa lá também? Por fim, comparou o bb americas com outros bancos? Acho que para fugir totalmente do risco Brasil o ideal seria um banco que não fosse do governo... Abraços!

    ASS: ES

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    1. ES,

      É uma estratégia perfeitamente válida. Acho que você está atrapalhando as coisas pois existem ETFs de renda fixa, commodities, etc. Investirei lá fora exclusivamente através de ETFs.

      Comparei sim, a vantagem é que é muito mais barato enviar pelo BB ao BBA que pra um banco americano qualquer. Eu não me preocupo com a solidez do BBA 1o por ser uma subsidiária do BB, cnpj diferente, 2o pois ao que tudo indica deixarei apenas U$10k lá, 3o pois terei proteção do FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), o FGC de lá.

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    2. No caso estava falando dos ETFs de índice relativos a ações. Realmente existem de outras coisas. Não sabia que existia esse FDIC, bom saber! Fico no aguardo do próximo post com mais detalhes. Abraços

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    1. Críticas são bem vindas, agressões gratuitas não.

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  15. é impressionante como carros drenam recursos, vamos supor que você tivesse um carro de valor 3x maior, você teria menos dinheiro na mão, pagaria mais ipva e mais seguro, além de qualquer manutenção e possívelmente consumo de combustível. No mais, parabéns pelo money

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    2. Flames puros serão excluídos.

      Ao anon, a relação é quase linearmente proporcional. Um carro 3x mais caro terá por definição um IPVA 3x mais caro, um seguro quase 3x maior, desvalorização talvez até mais que 3x, já manutenção e principalmente gasolina não seguem a mesma proporção. No geral, uma bela maneira de gastar muito sem perceber.

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    3. 3x mais prazer também, não? Até que ponto vale sacrificar o prazer juntando dinheiro? Deixar a grana para os descendentes? Bastante solidário.

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  16. Olá VR, aqui é o "Quase Investidor", de novo.

    Primeiramente, parabéns pela louvável evolução patrimonial. Queremos saber quando você vai começar a fazer sua migração de investimentos para os EUA.

    No meu caso, como colocado anteriormente aqui no blog, estou com uma grana forte parada nos EUA (USD 435.000). Parada mesmo, nem em time deposit está. Fiquei esperando o dólar subir em meio às delações, mas acho que isso só deverá ocorrer lá para 2018, com as eleições.

    Estou com um baita medo (coisa de iniciante) de investir nos EUA e o mercado, que está em alta, desabar, e com isso perder meu dinheirinho. Minha meta mesmo seria conseguir fazer algum investimento de baixo risco e esperar 2018 chegar. Daí, com a provável alta do dólar e das taxas de TD, migrar uns 75% dessa grana (até lá, pelas minhas contas, terei uns 500k) para o BR, e dividir entre pré (para especular) e pós (TD 2045) para resgatar só no final ou fazer eventual marcação a mercado. Seria, em resumo, uma estratégia "boca de jacaré".

    Dito isto, pergunto, você acha uma estratégia razoável? Que me indicaria nos EUA?

    Um abraço e bons investimentos!

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    1. Quase Investidor,

      Ter esse medo é natural diante do valuation atual, eu mesmo estou com esse medo, quem não tem é porque não dá valor ao seu dinheiro.

      Por outro lado, acho sua estratégia sem pé nem cabeça, você está apostando em coisas pontuais que podem ou não acontecer. O pior erro do investidor é investir apostando na sua bola de cristal, isso não é investimento, é especulação. Diversificação é a solução.

      Ou seja, você ainda não é investidor, é mero especulador apostando numa alta do dólar e taxas do TD em 2018. O que você sabe que os formadores de mercado não sabem?

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    2. VR, você foi bem ao ponto! Na verdade, meu medo de entrar no momento errado na bolsa - em um mercado provavelmente superaquecido - tem me feito traçar estratégias que podem não ser mesmo razoáveis.

      Se você tivesse 500k nos EUA, parados, que faria? rs

      Um abraço,

      Quase Investidor.

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    3. Esse medo teria razão de existir desde 2010 no mercado tanto acionário quanto de renda fixa americano. E quem ficou paralisado perdeu uns dos maiores mercados bull da história, que ninguém sabe quanto tempo vai durar.

      Eu investiria normalmente, não podemos prever o futuro, e esperar o "buy the dip" é uma estratégia fracassada. O que irei fazer é diversificar bastante, apenas 30% irá pro mercado acionário americano, o resto vai ser em mercados acionários do resto do mundo e 20% em renda fixa americana com duration razoável.

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    4. Dando meu pitaco aqui, Quase Investidor, dê uma olhada e estudada em ETFs, eu tenho somente uns 30k investidos nos EUA, nem perto do teu valor. Diversifiquei em vários ETFs da iShares e estou gostando do resultado. Taxas são baixas, a diversificação é alta, basta escolher os ETFs do setor/tema/país que quiser diversificar. Sem a preocupação de saber "qual empresa especifica" comprar. Eu não saberia escolher, talvez nem na Bovespa, onde tenho meus 11k diversificados em empresas que estão na média rendendo pouco pra mim.

      Ass
      AnonSei

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    5. Operador de mercado

      Mercado americano, Europeu sobe por causa do programas de Q3 dos bancos centrais mundo a fora.

      Não tem nada haver com valuation ou projetação de lucros das empresas.

      Especuladores sabem disso, consequentemente vão surfar a onda até estouro da boiada, muitos tubarões no mercado internacional vem realizando lucro parcialmente e direcionando para mercados & ativos reais ( Sem bolha).

      Enquanto a cirandinha do bancos centrais continuar ligada, muito provavelmente o mercado internacional vai subir indefinidamente.

      Portanto apostar no mercado americano atualmente é apostar na força dos banco centrais mundo a fora.

      Por outro lado quem já tem uma boa quantia alocada em terras tupiniquim( Pode direcionar dinheiro para ativos internacionais como forma de hedge). O mercado brasileiro para longo prazo anda bem nebuloso.

      - Governo vai tributar ainda mais setor produtivo para manter crescentes déficits da união

      Todo cuidado é pouco, por sim ou por não " Mesmo mercado americano estando bolhado , convém deixar uma quantia fora do país como forma de manter dinheiro fora das garras do governo tupiniquim.


      Viver de renda: Já passou da hora de você manter parte da carteira fora do Brasil.

      Qualquer investidor que passou da casa dos milhões em terras tupiniquins tem como obrigação possuir 10 ou 20% da carteira fora das garras do governo tupiniquim.

      Abraço





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  17. Vr,

    Com relação a investimentos no exterior já observou o Pinco Income?

    Uma duvida que tenho, essa valorização do seu portfólio você coloca o preço de para investir por titulo ou o preço para resgate?

    Grato,
    Matheus

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    1. Pimco até onde eu saiba não possui fundos de acumulação, que são necessários por razões tributárias que vou explicar rapidamente no meu post semana que vem.

      Colo o preço pra investir pois não tenho nenhuma intenção de vender a mercado. Caso o faça, certamente vou reportar o preço que resgatei.

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    2. A Pimco possui etfs de acumulação sediados na Irlanda.

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  18. Fantástico o post. Muito bom ler. Estamos bastante curiosos sobre sua estratégia de investimento no exterior, se será tradicional via ETFs de Indices (baixo custo) ou partirá direto para ações individuais.

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  19. VR, para vc que está começando a investir nos EUA, vc precisa ler este stock series do guru bogleheads JL Collins
    http://jlcollinsnh.com/stock-series/

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    1. Bom site, apesar de não ser muito aprofundado.

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  20. VR,
    Como você recomenda os aportes em FII? Parece que IFIX não é uma ETF, então para quem está começando os custos transnacionais ficam bem pesados

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    1. Eu olharia com bastante cuidado o equity risk premium dos FIIs antes de investir neles. Dito isso, todo mês compra um e pronto.

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  21. Faz tempo que não visito seu blog. Parabéns pela evolução do portfolio.

    Uma pergunta: você que é possível alguém fazer o que você em outro lugar que não o Brasil, onde as taxas de juros reais são tão altas assim?

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    1. desculpe saiu truncada a pergunta. Repetindo:

      Uma pergunta: você acha que é possível alguém fazer o que você fez - multiplicar seu patrimonio tao rápido -em outro lugar que não o Brasil onde as taxas de juros reais são tão altas assim?

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    2. Creio que sim anon, minha rentabilidade não foi nada demais. Tive performances medíocres até dar a tacada de dar um semi-all-in na NTNB 2050 e acabei acertando o fundo, mas se o cara tiver um aporte alto e/ou muito tempo mesmo baixas taxas de juros não vão impedir o sujeito de atingir a IF.

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  22. VdR, com sua experiência me responda.

    Existe uma correlação positiva entre a IF e o número de transas?

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    1. Comigo que namoro tem sido .00, mas tenho certeza que se o cara é solteiro existirá uma correlação positiva!

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  23. VR, boa tarde,
    Meu portfolio é parecido com o seu excluindo os BCs. Vc falou que a Pimco não tem acumulativo, pq tem a questão da receita comer 15% sobre a variação cambial se baixar para conta corrente.Deve ser por isso que vc está com receio. Estudei muito os tratados de bitributacao e topicos associados e posso te assegurar que a Pimco tem o pimco income acumulativo sim, pq eu tenho 25 mil Euros nele. Se quiser responda o post que te envio o contato de meu gerente no banco best. Um abraço

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    1. Meu receio é o imposto de 30% nas distribuições, isso fode qquer bond etf distributivo. Coloca o ticker ou o isin pra eu dar uma olhada.

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    2. Bom dia,

      O Isin é IE00B3QDMK77. Não entendi este imposto de 30%? No caso em tela há uma retenção de 28% na fonte e, conforme acordo de bittibutacao entre Portugal e Brasil, pode compensar o imposto. Assim teríamos 0% de imposto a pagar como residente no Brasil sovre distribuição. No resgate de cotas aí sim tem que ter cuidado para não pagar a variação cambial. Nos dividendos não há variação cambial pq é rendimento auferido em moeda estrangeira. Abraços

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    3. Fundo horroroso, tx inicial de 5% + 1,39% a.a., e ainda em euro.

      Quanto a tributação, os EUA taxam 30% na fonte das distribuições. Ao contrário, se o fundo não distribui você pode vender até 35k/mês com 0% de IR tanto nos EUA quanto aqui. Não tem nem discussão.

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    4. Boa tarde, na realidade não há taxa de 5% para entrar nos fundos Pimco no banco best. O cliente é isento. Tem que ver qual o banco que vc e cliente. Eu não pago os 5%. Sobre o fundo, é basicamente income de titulos cujos emissores tem boa qualidade creditícia. Daí a rentabilidade mais baixa. Gostaria que vc indicasse outros fundos que, com a mesma segurança, vc tem a mesma rentabilidade. Este fundo é para manutenção do valor. Sei que vc não está acostumado a isso no Brasil, mas no mercado Europeu a taxa de juros é 1% ou menos. Eu tenho outros fundos com maior rentabilidade mais estão sujeitos a maiores oscilações na crise. Em relação a ser em Euro, resido em Portugal atualmente e preciso de segurança cambial. Na realidade se fosse em USD estaria encrencado pq baixou muito rrecentemente. Sobre a questão tributária, sugiro que estude bem o tax agreement entre as duas nações para assegurar a isenção de ganho de capital que normalmente se aplica no Brasil. Se no agreement estiver escrito que o imposto só pode ser cobrado no Brasil tudo bem a isenção para o valor informado. Fica aqui o pedido para que vc envie informações sobre os fundos que vc está almejando para eu ver se também é uma boa opção para mim. Pode ser que vc esteja vendo fundos de ações que tem potencial de alta mas também caem bastante na baixa. O ideal é diversificar para não desesperar. Aguardo sua resposta. Sempre bom aprender. Um grande abraço

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    5. Bom dia! Forgot me? Rs abraço

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    6. Praticamente qualquer fundo do Ishares UK é melhor que esse aí, taxas bem menores, o que eu irei investir tem salvo engano custo anual de 0,2%, é 1% a mais que vou ganhar todo ano comparado a esse da PIMCO, se possível de olhada em fundos com títulos em USD com hedge em euro, talvez seja melhor.

      Eu já olhei a tributação, EUA não cobra ganho de capital pra NRA e brasil isenta até 35k. Os fundos que investirei não devem ser bons pra você pois são em dólar, mas tem o mesmo fundo com ticker diferente em EURO, só verificar com calma no site da ishares, ok? Sim, irei diversificar com ações e bonds também.

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    7. Thanks.O hedgeado já olhei mas fica caro e perde rentabilidade.... A dica do I shares é boa vou dar uma olhada. Abraços

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  24. Cara conheci seu blog essa semana, passei a semana lendo-o. Muito conteúdo de qualidade, eu não conhecia esse conceito de TSR, para mim foi esclarecedor.

    Agora vem o relato:
    Meu pai nunca mencionou que tinha um plano de previdência privada, aqui em casa ninguém sabia de nada, mas o mesmo revelou essa semana.
    Grata surpresa pela grana, dinheiro demais nunca faz mal. Somos dois irmãos e temos bons empregos no funcionalismo público.

    Com essa surpresa acima, fui aos dados e busquei conteúdo sobre o tema, não sei como exatamente, caí de paraquedas nos seus escritos.

    Conclusão:

    Fundo RT FIX FIC

    http://www2.brasilprev.com.br/NossosPlanos/Rentabilidade/ArquivosRentabilidade/Informacoes/RT_FIX_FIC.pdf

    TAXA DE ADMINISTRAÇÃO ESPÚRIA!

    Meu pai entrou logo no início, aportes regulares.

    Meu Deus do Céu...

    Meu coroa perdeu - melhor- foi rapinado pelo BB e por sua ignorância, em nada mais nada menos que 1,1 milhão de reais. Isso é muita grana deixada na mesa como se fala. Só resta indignação, talvez um pouco amenizada pela surpresa.

    Agora vou propagar para todos meus amigos que revejam suas previdências privadas. Obrigado Viver de Renda, puta de um patrimônio o seu!

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    1. Pois é, mais um enrabado pelos grandes bancos. Felizmente você viu a luz e pode corrigir o erro via portabilidade, só ver o PL desses grandes fundos, é muito dinheiro todo ano tirado a base de muito suor a troco de nada. A idéia do blog é essa, propagar conhecimento de finanças a todos! Obrigado!

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    2. Eu trabalho no setor público, e há um fundo para financiar projetos numa determinada área.

      Todo o dinheiro desse fundo quando não é utilizado para pagar os executores dos serviços ficam no fundo DI "curto prazo" do BB. Esses dias fui olhar... 5% de taxa de administração pra um fundo que está atrelado a investimentos em renda fixa, sendo 95% no minimo em titulos públicos.... é foda.

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    3. 5% de taxa de administração com essa selic é um roubo sem dúvidas.

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  25. Olá VDR
    Parabéns pelo blog.
    Gostaria de uma opinião.
    O que acha de fundos multimercados de gestoras ditos independentes (arx, adam, xp etc) nessa época de redução de taxa de juros como opção para migrar da renda fixa?

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    1. Acho ruim. Fundos ativos, tx. de administração alta, melhor você mesmo fazer seu portfólio "multimercado". Além disso, a renda fixa hoje está pagando mais em juros reais do que em 2014.

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  26. Boa noite VR. Parabéns pelo seu sucesso e pelo excelente blog. Sua história é uma inspiração pra mim. Eu ainda estou no início da busca da minha independência financeira. Tenho 23 anos e 50 mil só. O início é sempre bem duro, mas com o tempo os juros compostos ajudam bastante.

    (Mais) Sucesso.
    Abraços

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  27. VR,

    Por favor, você consegue me dar alguma dica?

    Tenho R$ 503.000, mas sinto como se não tivesse nada. Por mês consigo aportar 6k, com muito sacrifício.

    Você já sentiu a sensação de não ter o suficiente? O que você fez para não ficar com essa sensação?

    Minha meta é 1MM e parar de trabalhar. Faz 9 anos que estou nessa jornada, pelas minhas contas +3 anos, consigo chegar no 1MM.

    Hoje deixo de fazer várias coisas para conseguir aportar, mas acho que não aguento mais.

    Agradeço antecipadamente, obrigado Abs

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    1. Diminua o aporte e viva mais, alongando o prazo pra IF. A vida é aquilo que acontece enquanto fazemos planos pro futuro.

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  28. Bom dia aos amigos do blog aki... minha duvida seria sobre investir fora do Brasil seria mais pelo risco de algo acontecer no Brasil ?? e se tem rendimento ate razoável investindo la fora com um certo de risco moderado .. Desde ja agradeço se alguem poder me ajudar ;;. Minha Carteira hj esta 600K em RF e 50K em RV

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  29. Olá VR,

    Vi que você vai fazer um post sobre ETFs acumuladores. Peço encarecidamente que aborde a questão tributária incluindo imposto de herança.
    Estou para começar uma estratégia de aplicação em ETFs acumuladores domiciliados na Irlanda. Desejo usar a corretora Interactive Brokers que me abre inúmeros mercados globais a um custo bem baixo. O problema é que não consigo descobrir onde os ETFs que comprar ficaram custodiados. Se ficarem nos EUA, meus herdeiros terão de pagar até 40% do que exceder 60k dólares em caso de minha morte.
    Isso procede? Entendo que se comprar, numa bolsa europeia, um ETF de domicilio na Irlanda a custodia não teria como ser nos EUA.
    Não acho resposta a isso em lugar nenhum.
    Obrigado por qualquer ajuda.
    Abraço,
    Data160

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    1. Data,

      Tudo o que li depende se o bem que você possui tem "u.s. situs". No caso, tendo ETFs da irlanda mesmo na IB americana não estaria sujeito ao estate tax. Procure a legislação específica sobre o tema.

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  30. VR, você não tem vontade de sair do brasil?

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    1. Ter tenho, mas pra mim hoje não vale a pena ficar longe da família só pra poder ficar passeando em parque de noite em país desenvolvido.

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  31. Ola VR,
    estou acompanhando seu Blog há poucas semanas, li quase todos os posts, mas ainda tenho um pouco de dificuldade com os termos e nomenclaturas do mercado financeiro pois faço faculdade de Direito e realmente não é minha área. Tenho 22 anos e traço como meu objetivo principal um concurso publico (Magistratura), porém já estou lendo desde já sobre investimentos pois não quero ser escravo e trabalhar cumprindo horário até os 70 anos, ou seja, alcançar a IF.

    Após essa breve introdução gostaria de lhe fazer uma pergunta.
    Uma das coisas que mais me chamam atenção no mercado financeiro, nos primeiros contatos é a moeda BITCOIN. Gostaria de saber qual valor mínimo você aconselha para apostar em BTC ? 1000 REAIS é um valor que vale a pena a ser investido ou economizar por um tempo até esperar acumular um valor maior para investir ? Eu sei que "Dinheiro chama dinheiro", valores baixos trazem menos rendimentos, logo, 1000 reais investidos em fundos de alto risco poderiam me trazer mais Custo beneficio, tendo em vista que perder os 1000 não me fariam um "estrago" tão grande na minha situação financeira, porém fundos de baixo risco com rendimentos ínfimos devido ao baixo valor investido também não agradam, haja vista a "perda" de tempo para recuperar valores ínfimos de 10,00 ...

    Sobre o BTC, quais artigos ou publicações você me aconselha a ler para adquirir mais informações sobre esse mercado.

    OBRIGADO, AGUARDO RESPOSTA PARA POSTERIOR DIALOGO.
    LAURO RUSSO.
    ARARAQUARA - SP

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    1. Amigo ja que vc vai aportar pouko naum compensa ficar escolhendo muito qual investimento da mais devido o valor seu ser baixo o importante é ter disciplina e ir aportando sempre que da a vc qnd vc tiver uma certa idade e uma quantia razoavel ai sim deve pensar em kal investimento vc tera um melhor ganho dependendo do grau de risco que vc keira correr

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    2. Lauro,

      Tem muita coisa na internet, bitcoin é um dos ativos mais voláteis que existem, quedas/altas de + de 10% não são incomuns e pode muito bem ir a R$0, bem como ir a R$100.000,00.

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  32. Patrimônio bem alto VR, logo chegando aos 5 milhões estará no roll dos multi-milionários, me responda 2 perguntas.

    Seu salário é maior que 10k líquidos por mês?

    Com qual patrimônio pretende parar de trabalhar?

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    1. Sim, mais de 10k. Patrimônio já tenho pra parar de trabalhar, outras questões estão envovlidas.

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  33. VR, ja abriu conts no exterior? Qual escolheu? E corretora? Estou procurando alguma conta para abrir em dolar e euro. Estive olhando LeuPay e bancos portugueses. O que acha? Alguma sugestao?

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    1. Abrindo BB Americas, corretora Interactive Brokers.

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    2. No caso de investir somentes em ETFs, o imposto de renda seria somente declarar o saldo ao final do ano certo? Já que não teria dividendos. Obrigado.

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  34. Prezado VR,
    Há poucos dias tive contato com seu blog e depois de ler bastante cheguei a conclusão que sou um completo analfabeto financeiro; um imbecil que aplicava em fundos de bancos e agora - não menos imbecil - em fundos sugeridos por corretoras. Ou seja, jogo dinheiro fora.

    Apesar de estar começando a estudar agora, o fato é que há muita informação a ser absorvida, sendo que algumas ferramentas são bastante sofisticadas.

    Nem sei por onde começar para saber como alocar meus recursos (20k por mês) e, portanto, lhe pediria uma sugestão de como pensar numa carteira para uma renda futura. Sei que tudo depende de variáveis e etc., mas preciso de uma luz para começar.
    Abraços e parabéns,
    Clemenza

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    1. Não sou VdR, mas vou me dar uma pincelada.

      Você tem um APORTE poderoso, 20 mil reais mensal. Entenda que nem sempre investir via fundos é perder dinheiro. Você mesma relatou sua falta de conhecimento financeiro e nos produtos de investimentos.

      Quanto aos fundos, verifique as taxas de administração, taxa de carregamento, etc.

      B2B - Back to Basics. Com esse aporte o simples é mais que suficiente para você. Busque investimentos com ganho real(acima da inflação).

      Renda Fixa
      * CDB, LCIs, LCAs dentro dos limites de proteção do FGC

      * Tesouro Direto
      Tesouro Selic ---> fundo de reversa
      Tesouro IPCA ---> longo prazo

      Renda Variável
      FIIs, Ações

      Não recomendo nada, apenas fui solicito e grosso mostrei o caminho. Muita gente na blogosfera não gosta de contar com serviços profissionais, pelo claro e evidente conflito de interesse. Além da maioria já ser letrada.

      No seu caso você poderia buscar um profissional CFP(certified financial planner). Para alguns esclarecimentos.

      Fui...

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    2. Clemenza,

      Você está pedindo pra fazer um planejamento financeiro pra você, algo impossível de se fazer por comentário aqui no blog.

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    3. Caro Viver de Renda, obrigado pela atenção.
      Teria algum modo de lhe contatar - por email, quem sabe - para ter uma informação mais precisa sobre um planejamento?
      Obrigado e, mais uma vez, parabéns pelo blog.
      Clemenza

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  35. VR, como foi o momento da compra do seu imovel? Qual foi a faixa de preço que vc pagou? Fale mais sobre ele, foi comprado na planta?? O prédio tem infraestrutura? Como foi o pagamento??
    Grande abraço e parabéns!!

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    1. Esse imóvel foi uma novela enorme que prefiro não relatar aqui, mas foi comprado na planta sim, prédio tem o básico, piscina, salão de festas, sauna, academia, etc.

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    2. Impressionante como a compra do imovel mal afetou seu patrimônio e seus aportes. Você comprou a vista?? Conta um pouco dessa historia VR, por favor!!

      Tenho certeza que seria muito interessante pra muita gente saber suas considerações, seus pensamentos na escolha do imovel, suas negociações etc etc.

      Seria muito util pra muita gente ainda mais em um país onde há uma "cultura da casa própria", onde muitos se endividam até o pescoço pra ter a tão sonhada casa, que na verdade é do banco.

      Tenho certeza que abriria os olhos de muita gente...

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  36. VR,
    Vc por diversas vezes defende o investimento passivo, mas pelo que acompanhei a sua estratégia foi bem ativa. Selecionava e comprava ações individuais, acertou "timing" nas NTNB e Bitcoins etc...

    Eu sou adepto do investimento passivo e isso me poupa muito tempo (bem no estilo "investidor defensivo" do Benjamin Graham). Como "investidor empreendedor", eu gastaria horas e horas estudando as melhores oportunidades e sem falar na possibilidade de eu simplesmente errar feio nessas análises.
    Porém, as vezes bate aquele comichão dizendo que, passivamente, eu nunca vou "bater o mercado". Sei que existem diversas pesquisas que mostram que uma minoria dos fundos profissionais batem o mercado no longo prazo. Mas ao mesmo tempo a toda hora você é bombardeado pelas "casas de research" e outras entidades se vangloriando de suas carteiras que fizeram o ibovespa comer poeira.
    Existe ainda o detalhe que no meu caso a capacidade de aporte é limitada. Meu salário não é astronômico, tenho filho e não moro com meus pais. Ou seja, já que o aporte é restrito, a rentabilidade seria primordial pra evolução do meu patrimônio.

    Então, afinal, qual seria a conclusão definitiva sobre investimentos passivos ou ativos? Será que a galera seguidora das SUNO e EMPIRICUS da vida realmente conseguem bater o mercado como dizem? Existem estratégias (ex: fórmula mágica de Greenbalt) que são certeiras?
    Enfim, vale a pena eu começar a pensar em investir ativamente e sair da comodidade do investimento passivo???

    Abs

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    1. A rentabilidade cidadão, NUNCA, NUNCA MESMO, será primordial. Você mesmo sabe que poucos caras batem o mercado.

      ABC das finanças: relação risco x retorno, se você tiver que buscar "retornos fora da curva", o seu risco também será fora da curva, ou seja, cemitério de malandro.

      O primordial sempre será o APORTE.

      Esse história de bater o mercado gera muita confusão. Qual prazo? Ao mês, ao ano, 10 anos, 30 anos, etc. Nenhuma dessas casas tem retorno histórico e consiste, que sirva de referência.

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    2. Valeu pela resposta, Candango.

      Sobre risco x retorno, sou assumidamente conservador/moderado. Minha carteira-meta hoje é:
      20% PIBB11
      20% IVVB11
      20% Tesouro Pré
      20% Tesouro Selic
      20% Tesouro IPCA

      Isso na verdade é +- 50% do meu portfolio, os outros 50% é de renda fixa privada que comprei com boas taxas em 2015-2016. Não boto na conta do rebalanceamento pela falta de liquidez (a maioria dos vencimentos é em 2020-2021).

      A questão toda é: será que um maior apetite pelo risco não me ajudaria nos retornos? Mesmo que seja pouca coisa, por exemplo, escolher algumas ações "de valor" em vez de continuar comprando PIBB11. Ou isso é a minha mente caindo no marketing desses caras que vendem análises?

      OBS.1: meu objetivo continuaria sendo longo/longuissimo prazo.

      OBS.2: eu fiquei bem intrigado com a tal fórmula de Greenblatt (e não foi por causa de marketing, foi pesquisando mesmo). Encontrei estudo acadêmicos nacionais que confirmaram que uma seleção nesse estilo realmente bateu o mercado. Algm tem algo a dizer sobre esse tipo de "fórmula mágica"?

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    3. Anon,

      Discordo do Candango. Na verdade tudo é importante, investimento no frigir dos ovos é aportes*rentabilidade^tempo, então o ideal é ter muito aporte, muita rentabilidade e muito tempo. Pela matemática da coisa aporte é bem mais importante que rentabilidade em prazos curtos, já prazos longos rentabilidade vai ganhando cada vez mais importancia. Só ver o meu caso, trocaria 10k de aporte por mês por 0,5% a mais de rentabilidade no mês fácil, em 2008 o inverso seria verdadeiro.

      Mais uma vez vou referir ao texto de sharpe: https://web.stanford.edu/~wfsharpe/art/active/active.htm

      Investimento passivo, indexado por valor de mercado vai, por definição, alcançar a média da rentabilidade por real investido, já que você vai capturar todo o mercado na medida da sua capitalização.

      No entanto, após os custos você sairá na frente, pois investimentos passivos quase sempre são mais baratos que os ativos (sem administrador, turnover mínimo, etc.), então após custos seu rendimento será, novamente por definição, acima da média. Discordar disso é discordar do ganhador do Nobel Sharpe e não é necessário nada além de aritmética simples pra perceber isso.

      A questão toda é que existe a zorra dos fatores de riscos que estimam retornos acima da média após regressão por muitas décadas em diversos mercados no mundo. Minha idéia, portanto, é capturar de forma passiva esses fatores de risco, foi o que tentei investir em 2011+- mas é algo foda porque no final das contas você está comprando empresas ruins e facas caindo pois estão tão baratas que no longo prazo algumas se recuperam e acabam compensando e dando 3% a.a. a mais, mas é foda psicologicamente.

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    4. Sua carteira está excelente anon, bem conservadora, Greenblatt é uma forma de investimento em valor, mas novamente vai pegar muita empresa alavancada, com quedas significativas recentes, etc.

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    5. Ótimo texto, valeu pela sugestão.

      Sempre me pergunto se as constatações sobre o mercado americano podem se comparar com nossa bolsa brasileira. Ha bastante tempo vi uma entrevista de algum gestor falando que no Brasil é mais fácil bater o mercado pq temos bem menos empresas listadas e mais "barreiras de entrada". Como se num mercado mais "ineficiente" fosse mais fácil identificar oportunidades. Nessa mesma entrevista, a matéria dizia que a performance dos fundos nacionais (comparando com o índice nacional) é bem melhor do que a mesma comparação feita nos EUA, e que os analistas/gestores brasileiros tinham fama internacional por causa disso. Tipo, era algo como no BR 25% dos fundos batiam o ibovespa e nos EUA apenas 5% batiam o S&P500 (não lembro se os números eram esses e nem o prazo).

      Sobre bater o mercado, esse comichão surgiu em mim em parte quando fui numa (rara) palestra com um dos gestores da DYNAMO. O principal fundo deles humilha o ibovespa desde 1993!!! O cara passava uma confiança enorme, era discreto, estudioso e parecia focado.
      É óbvio que são caras fora da curva e que existem vários fatores relacionados (fundo fechado etc), mas é a partir de casos assim que me dá certa vontade de ser um investidor mais "empreendedor", pra usar o termo do Graham.

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    6. Pois é, o caso do Dynamo seria tipo o do Buffett, mas o Dynamo mesmo está perdendo pro Ibov nos últimos 2 anos, além disso o IBRX-50 teve uma performance bem melhor que o Ibov, basicamente se a pessoa teve uma alocação um pouco menos exposta em petr e vale esses últimos 10 anos já ganha de lavada do Ibov, mas repito isso é passado, ninguém sabe como vai ser a performance da petr e vale daqui a 10-20 anos, então diante dessa ignorância a solução é obter todo o mercado. Fundos que rendem bem mais sempre irão existir, isso é um fato estatístico, agora manter essa persistência é algo bem mais complicado, salvo engano o próprio buffett fizeram uma análise regressiva do portfólio dele e depois de deflacionados os loadings o alpha foi praticamente 0.

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  37. Vdr
    Na NTNB cupom, o investidor já no sexto mês começa a receber o cupom? Ou precisa tipo um tempo de carencia? vlw

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  38. VR,

    Uma pergunta: pq escolheu o BBAmericas? Estou começando a estudar os investimentos no exterior... e sua opinião será muito importante.

    Parabéns pelo crescimento da bola de neve, hehehe
    Abraço,
    PD7

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  39. fala VR , pretende investir em outra criptomoeda, tem bastante moedas que estão surgindo , algumas baratas menos de 1 dolar, seria uma boa estrategia comprar umas 100 unidades dessa moeda e esperar uns 5 , 10 anos e ver o que acontece.... esse mercado é bastante volátil mais está rendendo otima porcentagem para quem sabe o que está fazendo...

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