sábado, 3 de novembro de 2018

Atualização Mensal: Outubro 2018: R$6.343.671,92

Após muitos e muitos meses de desleixo, preguiça e letargia, finalmente obtive motivação suficiente pra fazer mais uma atualização mensal com a chegada da nova era (tá mais pra anual, mas ok).

Nesses 10 meses em termos pessoais pouca coisa mudou: continuei trabalhando num nível de stress moderado a alto, fiz 3 viagens (todas aqui no Brasil mesmo, sempre no Sul-Sudeste, sendo uma exclusivamente a lazer), ajeitei 95% do apartamento e, no geral, posso dizer que foram bons meses. Estou melhor de saúde e posso dizer que modifiquei um pouco a forma que lido com dinheiro. Hoje eu não faço mais orçamentos mensais, nem tenho mais metas rígidas de investimentos e principalmente parei de me estressar com o preço das coisas.

Apesar de todo esse relaxamento, continuo investindo bastante. Posso dizer que hoje eu possuo pouquíssimas aspirações materiais. Seja moradia, veículo, roupas, eletrônicos, hoje não tenho a menor pretensão de fazer nenhum "upgrade" no curto e médio prazo. O resultado disso é que o dinheiro continua sobrando e continuo a fazer aportes de R$10.000,00-R$20.000,00 mensais, fora o rendimento dos investimentos. Como já falei aqui mais de uma vez, estou num ponto que a rentabilidade do meu portfólio hoje tem uma importância MUITO maior que qualquer aporte que eu faça. Um aporte de R$15.000,00 representa meros 0,23% no meu portfólio.

Falando em portfólio, nesses 10 meses caí de R$7.400.000,00 pra ~R$6.350.000,00, largamente pela queda substancial no preço do bitcoin que, apesar das inúmeras pequenas vendas que fiz (não tenho anotado, mas imagino que vendi cerca de 4-6 bitcoins nesses meses) ainda estou com cerca de 4 bitcoins a mais que 10 meses atrás, tudo por conta dos inúmeros forks que o bitcoin sofreu e a depender da época eu transformava em dólar ou convertia em bitcoin.

Apesar dessa queda, meu portfólio está num patamar extremamente confortável. Nesses 10 meses minhas NTN-Bs aumentaram R$130.000,00, fora os 2 pagamentos de cupons. Estou com R$180.000,00 a mais de CDBs (comprei uma parte em pré a 15% a.a., resto foi valorização) e aumentei em R$340.000,00 os investimentos que fiz no exterior. Com esses aportes e pela queda do bitcoin, consegui reduzir o percentual em bitcoin de 45% pra 25%. Segue o portfólio atualizado (valor da NTNB está desatualizado mas o valor de R$2.747.000,00 reflete o preço atual):




Os investimentos internacionais estão divididos da seguinte forma, valores em dólares:

$56.6k em uma corretora de bitcoin, irei transferir esse valor pros EUA.
$10k no BBA rendendo 1.8% ao ano para evitar a cobrança de tarifa de manutenção mensal.
$19k IWQU
$22k IWMO
$22.6k IWVL
$19k MVOL
$21.5k EIMI

Todos esses ETFs, tirando o EIMI, investem em um único fator de risco (respectivamente: qualidade, momentum, valor, volatilidade). Como tem sido o retorno esse ano desses fundos quando comparados com seus similares?

IWQU 5.81%
IWMO 13.97%
IWVL -0,56%
MVOL 5.05%

O IWDA, que é um fundo neutro, teve retorno de 5.03%. Na média, uma overperformance de 1% até então. 
Já o EIMI teve um retorno negativo de -8.12% enquanto que o EMMV (volatilidade mínima) teve retorno negativo de -1.21%. É bom deixar bem claro que os fatores de risco em si possuem bastante volatilidade, necessitando de muitos anos para alcançar uma probabilidade maior de overperformance.

Minha idéia é continuar aportando nesses ETFs fazendo a alocação de ativos previamente acordada: 60% entre IWQU, IWMO, IWVL, MVOL, 20% em EIMI e 20% em renda fixa LQDA. Ainda não investi no LQDA pois estou com os dólares na corretora de bitcoin fazendo seu papel de renda fixa, que como já falei irei transferir para os EUA e distribuir da forma acima.

A idéia é, até a aposentadoria, eu possuir 50% dos ativos sem qualquer correlação com o Brasil. Hoje esse valor está em 35% (25% bitcoin 10% investimentos no exterior).

Para os próximos meses, o trabalho de "formiguinha" irá continuar: aportes regulares, distanciamento paulatino do risco Brasil e nunca deixando de aproveitar a vida, até porque a lembrança "memento mori" está mais relevante do que nunca com o falecimento do nosso colega Viver de Construção. Fiquei bastante abalado ao saber da morte dele. É a lembrança que a catástrofe pode acontecer a qualquer momento e que o dinheiro é um mero meio para um fim. Todos os aportes que ele tanto comemorava foram inúteis para si, que será devidamente gasto pela sua esposa e a nova família que ela irá formar.

Fica aqui, portanto, a velha dica de sempre: invistam para o futuro, mas não deixem de aproveitar o presente. Devemos construir hoje a vida que queremos para então economizarmos para ela. Não devemos investir pelo dinheiro, mas pelo estilo de vida que esse dinheiro pode nos proporcionar!

43 comentários:

  1. Qual a corretora que você está utilizando para investimento internacional?

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    1. Pelo quantidade de capital, post anteriores e ativos, diria que provavelmente Interactive brokers.

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  2. Quem é vivo sempre aparece! Hehe
    Sempre bom acompanhar seu blog! Abs

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  3. Você é o cara! Se possível, tente postar com um pouco mais de frequência, nem precisa ser da sua carteira em si..

    Valeu

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  4. Bem vindo de volta amigão!! Sempre bom acompanhar um colega que já está nesse patamar!
    Parabéns, grande abraço.

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  5. Legal ter voltado, já estamos com saudades das postagens!

    Faz bem em viver com mais qualidade de vida. Afinal, queremos acumular dinheiro para isso, viver melhor, de forma mais tranquila, mais feliz!

    Abraço e bons investimentos.

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  6. Este comentário foi removido pelo autor.

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  7. VdR,

    Cheguei ao blog um pouco depois do início do seu hiato. Gostaria de agradecer pelas publicações e tempo dedicado ao compartilhamento de informações. A primeira coisa que fiz foi separar um tempo para ler todo o blog, desde o começo e todos os comentários hehe. Apesar de já possuir boa parte dos conhecimentos, acredito que valeu a pena para averiguar a aplicação prática, quase como um estudo de caso no Brasil.

    Sei que não é grande coisa, mas talvez, inclusive a fim de incentivá-lo, você devesse colocar um link para doações em bitcoins. Isso preservaria sua identidade e talvez gerasse uns $$.

    Instalei um aplicativo especificamente para acompanhar blogs com postagens esparsas como o seu e o do soulsurfer e hoje recebi a agradável surpresa de uma postagem sua.

    Reforço, humildemente, o pedido anterior do @animal para que prossiga com as postagens. Não tanto um pedido, pois não acho justo pedí-lo, mas um reforço de que são muito apreciadas.

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  8. Olha quem voltou, achei que vc tinha se aposentado em mudado para uma ilha no Caribe!rs Pelo visto continua trabalhando duro mesmo com 6 milhões na conta, um dia vou entender!kkkk

    Fico feliz que mesmo com a queda dos bitcoins seu patrimônio se manteve bem acima dq eu imaginava e agora busca a proteção da diversificação no mercado americano, esse será meu próximo passo após finalizar a transição para a FIRE, espero que continue postando e fale mais dos investimentos lá fora.

    Sr. IF365
    www.srif365.com

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  9. Saudades,
    Bom saber que vc está melhor com a saude. Obrigado por aparecer. O VdC nos deu uma grande licao de vida, um grande salve a ele.
    um abraco no coracao de cada um de vcs

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  10. VR, muito bom vê-lo de volta. Obrigado pelo belo relato deste tempo off blogosfera e pela lembrança da importância do reconhecimento da morte para uma vida melhor.

    Abraço

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  11. VR muda seu nome para "Viver de emprego mesmo sendo milionário".

    Até hoje não entendo como alguém que já passou a marca simbolica do 1M não pisou no freio e não vive mais sem precisar bater cartão.

    #aposentadoaos90

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  12. VR, entendo que já faz parte da sua estratégia alocar 50% fora. Mas vc não cogita por enquanto voltar a investir em ações no Brasil agora que há uma probabilidade maior de aprovação das reformas estruturais e fluxo de $ estrangeiro para o Brasil?
    Futuro é incerto mas é inegável que há um consenso da bolsa subir aqui. No caso vc teme uma correção lá fora que pode refletir aqui ou é só para seguir a estratégia dos 50% mesmo? Que vc acha do etf IVVB?

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    1. Anônimo, não sou o VR, mas segue minha interpretação disso.
      Se houver "probabilidade maior de aprovação das reformas estruturais e fluxo de $ estrangeiro" essa informação é de conhecimento geral e portanto já estará precificada nos ativos. Isto é, a bolsa já terá subido devido a essa expectativa de valorização (provavelmente não 100% da expectativa, mas o suficiente para neutralizar um ganho, tornando a expectativa matemática por este motivo neutra).

      Um exemplo recente desse fenômeno foi a queda da forja taurus após a eleição do bolsonaro e a queda de opções de petr. Não seria lógico esses ativos terem se valorizado após a consolidação da eleição? O que acontece é que essa expectativa já estava precificada. Se há "um consenso da bolsa subir aqui" essa informação já foi incorporada ao preço. Não estou dizendo que não irá subir, ou que irá, estou dizendo que este tipo de previsão baseada em uma informação de domínio público já está certamente no preço do ativo. Portanto, qualquer valorização será decorrente do mesmo risco sistêmico não diversificável de exposição a bolsa brasileira e não de uma perspectiva diferenciada de valorização.

      Tendo em vista esses pontos, provavelmente, o que o VR deve continuar a fazer é aportar no exterior, em especial com o dólar um pouco mais favorável, para alcançar a porcentagem que predeterminou.

      Apenas um chute. Se estiver errado, pode me corrigir VR. Em tempo, VR, acreditas em alocação tática com pequeno tilts na estratégia de alocação sem desviar grotescamente baseado em algum parâmetro como CAPE?

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  13. Muito me alegra ver seu novo post, fez falta na finansfera.
    Seja bem vindo novamente!

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  14. Muito bom você ter aparecido.

    Mais importante do que o valor do patrimônio é a mensagem: "a velha dica de sempre: invistam para o futuro, mas não deixem de aproveitar o presente."
    Chega um momento em que o dinheiro se torna irrelevante e a gente não precisa ficar fazendo muita conta. Gosto de ver o seu estilo de vida e forma de pensar sobre o dinheiro, principalmente pelo estilo de vida que esse dinheiro pode nos proporcionar!

    Grande Abraço e apareça sempre.

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  15. VR, boa noite.

    Quero abrir uma conta no BB America’s e mandar inicialmente $200.000,00 para lá.

    Só uma pergunta : em que aplicar esses 200.000,00 dólares de forma conservadora enquanto estudo o mercado americano ?

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    1. Guardião,

      Acredito que dependa do tempo que você vai demorar para aprender. Se for rápido, mantenha em uma conta money market no próprio BBA (conta similar a uma "poupança"), se for demorado (>6 meses) aplique em um CD (similar ao CDB) no próprio BBA com prazo similar ao tempo que acredita que demorará para estudar o assunto.

      Não sou o VR, mas acredito que a sugestão seja plausível.

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  16. Muuuito bom ter notícias suas VR! E, por favor, explica o racional por trás da escolha dos etfs la fora. Grande abraço!

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    1. Anônimo, acredito que a escolha se deu selecionando um market portfolio, ou seja, um portfólio com exposição similar a capitalização de mercado dos ativos (o tamanho de cada ativo).

      Portanto, a maior parte (60%) foi aplicado em ETFs que representam o mercado global ponderado pelo peso de cada mercado, ou seja, os mercados maiores compõem uma parte maior do índice.

      Uma outra parte menor foi dedicada exclusivamente a mercados emergentes que é o EIMI. Rigorosamente 20% é mais do que esses mercados de fator representam globalmente, provavelmente o VR fez isso buscando um "tilt", ou seja, inclinar seu portfólio, pesar mais seu portfólio em mercados emergentes. Por que isso? Não deveria ser igual ao peso dos mercados? Este ativo tem uma correlação menor com o mercado global e uma expectativa de rentabilidade maior. Isso faz com que aumentar moderadamente seu peso no portfólio a um peso maior do que realmente representa traga ganhos ao portfólio (ler modern portfolio theory).

      Por fim, ele escolheu um ETF de corporate bonds que tende a ganhar dos bonds públicos mundialmente buscando uma maior rentabilidade.

      É importante frisar que dentro dos ETFs de mercado global ele escolheu pesar fatores que teoricamente apresentam ganho maior, sem compromisso da volatilidade: qualidade, valor, variancia minima e momentum (se não me engano). Para isso dividiu em 4 ETFs que aplicam no mesmo mercado mas pesando de formas diferentes, favorecendo assim tais fatores.

      Todos os fatores tem taxas de administração baixas e não pagam dividendos. Acredito que esse tenha sido o racional. Se não me engano houve também uma questão de liquidez também.

      É apenas um chute e caso o VR acabe não explicando suas razões, acredito que pelo menos parcialmente, algumas delas devem estar aí.

      VR, não acredita que estes fatores geraram lucros superiores anteriormente por não terem sidos identificados? E agora que são de conhecimento geral (não geral mesmo, mas apenas de um número suficiente para minimizar o ganho) passarão a não agregar valor? Pois muito me parece um almoço grátis tais fatores.

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  17. Surpreso em vê uma postagem nova de um dos fundadores da blogosfera, li a postagem quando decidia alocar no estrangeiro preocupado com a possível "venezualização" do Bananil, infelizmente ficava um pouco confuso nas dissertações, isso pq ainda não estou nesse nível intelectual (ainda preciso aprender direito como declarar ações no imposto de rendo kkkkk), tampouco nível financeiro (patrimônio baixo), mas desde de logo agradeço em ter feito aquela postagem, foi um alerta para eu e outros investidores "mexerem os pauzinhos" para dominar a técnica.

    Não sou do tipo de estar a par com teorias de conspiração, mas dizem que países ditos desenvolvidos, mantém seus status em razão do comércio com os ditos subdesenvolvidos, segundo Enéas Carneiro, falecido político, o Brasil é mais rico que a própria África, mas padecia em razão de uma dívida externa impagável (atualmente esta dívida externa se tornou interna no Governo Lula e está mais de 4 trilhões), logo, a vida estável do primeiro mundo com seus produtos baratos vinha desses más negócios, sendo assim, o brasileiro que leva seu capital para esses países que nos exploram (no sentido de comprar barato nossos recursos) e investir tomando propriedade no mercado mobiliário ou imobiliário, seria como um "toma lá dá cá". Destarte, só pensar em conseguir o primeiro milhão na moeda nacional e ficar de boa numa renda fixa não seria prudente, isso pq a possibilidade de uma crise comunista e uma explosão de inflação poderia reduzir tudo à nada, ter alocações nos países ditos exploradores garantiria ou reduziriam o perigo à IF. Gostaria de saber se você acredita nessas "guerras comerciais" entre países, que afetam economias alheia, ou depende da cultura do povo de cada nação para se desenvolver? E se o que falei acima faz algum sentindo? kkkkkkk

    Abraço do Norte e Boa Sorte.

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  18. Já estava com saudade de suas postagens VR, imaginando como você estaria, como andavam seu patrimônio com a queda dos Bitcoins, os investimentos no exterior! Parabéns! Apareça mais por aqui!

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  19. Continue firme nas postagens ... morei no caribe e agora em jurere internacional em floripa e continuo trabalhando remoto e acumulando patrimonio, e claro vivendo intensamente pois temos somente uma vida.

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  20. VR, obrigada pelo post! Li seu blog inteiro no início do ano e fiquei feliz quando chegou o e-mail da nova postagem..
    Seria legal fazer alguns posts mais íntimos, sobre trabalho, lazer, sem se identificar, é claro. Acredito que a maioria dos leitores aqui gostariam... Grande abraço! Aline

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  21. VR, Parabéns por toda esse sua história maravilhosa. Você realmente é um cara fora da curva.

    Gostaria humildemente de lhe enviar um email com uma proposta. Teria como disponibilizar um email para contato?

    Novamente parabéns por todas as suas conquistas.

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  22. Com o resultado das eleições muita gente se voltou a se animar. Projetos sendo desengavetados, ânimo para escrever, investir, planejar o futuro. É isso meus amigos, um novo horizonte se apresenta para nós!

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  23. Bem vindo de volta, VR ! Imaginei que tinha perdido um bom dinheiro com bitcoin mesmo, que bom que nao te faz falta. Sucesso na estratégia de diversificação nos EUA e se tiver mais dicas passa pra gente.

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  24. Que legal ver que você postou VR! Zero planos de parar de trabahar ainda? Mesmo com stress de moderado à alto? Incrível isso, eu com certeza já teria botado o pé no freio total!

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  25. Uma grande porrada essa queda do btc, eu tbm passei por isso. Você pretende parar de trabalhar em quanto tempo? Ou está aguardando chegar a um valor X?

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  26. Max é o secretário não oficial do VR?

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    1. Estagiário.
      @VdR estou no aguardo do salário.

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  27. Muito bom ter você de volta VR! Só por curiosidade, vc trabalha com o que?

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  28. Grande VdR!
    Que bom ter notícias tuas!!! Estávamos órfãos de boas sacadas no universo das finanças pessoais.
    Que o teu planejamento de vida continue realista e os teus comentários permaneçam diretos e brilhantes!!!
    Abração.

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  29. Sempre bom acompanhar a vota de uma lenda! acompanhando...

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  30. Boa VR, entrava todos os dias aguardando sua postagem, que bela notícia.

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  31. Mesmo com o valor do bitcoin atual seu patrimonio ainda está muito bem, gostei do ponto que citou que não está ligando muito para números e aproveitando mais a vida e não se preocupando com números.. Gostei de te ver de volta!! O que recomendaria de livro, site, youtube ou outro meio para quem está tentando começar aprender ações (só atuo com RF atualmente)?

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  32. Parabens ...., legal que voltou ! Sucesso

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  33. VR, parabéns pelo site, sempre acompanho a muitos anos.

    Cara, queria te recomendar um curso que estou fazendo:
    Mestre dos derivativos ( infomoney )
    Professor Su Choung Wei

    Pode fazer uma grana mensal com operações simples, ganhos as vezes ilimitados e com risco limitado.

    Um abraço

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  34. VR, sua conta no BB Americas rende certinho 1,8% a.a. em dólar, bastando para isso manter USD 10K, sem pagar tarifas? Excelente negócio, hein? Vale para qualquer correntista? Precisa declarar IR nos EUA, por ser remunerada?

    Que ótimo que você retornou!

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