Nota: Por motivos exclusivamente práticos, todos os cálculos foram feitos até 03/11 ao invés de 31/10.
Em um mês unusualmente ativo no blog, tivemos um mês relativamente modesto com relação ao portfolio. Com praticamente R$190k de patrimônio, estou ~R$4k (ou 2,27%) mais rico que o mês anterior.
Os estudos continuam para a implementação da troca de PIBBs por ações individuais. Atualmente as únicas dúvidas são referentes ao ratio large-cap/small-cap e se o(s) fundo(s) será(ão) equal-weighted ou market-weighted, já eliminado o style-weighted. Se alguém tiver artigos ou monografias sobre o tema eu agradeço a indicação.
Projeção patrimonial:
Crescimento estável, seguindo o momento de baixa volatilidade da bolsa brasileira. Desses ~R$190k, ~R$30k (e não R$46k erroneamente informados no mês anterior) são compostos pela apreciação das quotas PIBBs e juros do empréstimo garantido, ~R$19k são de herança antecipada e ~R$141k são puro suor. Ainda assim, é muito bom ver meu patrimônio trabalhando por mim.
Portfolio:
Nesse mês não foram compradas quotas PIBBs. R$3.500,00 foram para o empréstimo garantido. O valor do aporte foi reduzido esse mês devido à provisão de um gasto elevado que terei em Novembro e aos gastos acima da média em Outubro, fazendo-se necessária a recomposição do fundo de emergência.
Valores:
Com um prazo médio de 1,24 ano para a renda variável e 1,21 ano para a renda fixa, meu portfolio ainda é muito novo e portanto muito suscetível a grandes variações de ROI anual que, no entanto, estão em níveis totalmente satisfatórios.
Notas não tão relevantes:
- A atualização mensal é o único momento do mês em que eu lembro que possuo debêntures no meu portfolio.
- R$500,00 foram simbolicamente investidos na nova empresa. Agora serão vários meses de muito estudo até a implantação final, o que significa ainda menos tempo para o blog.
- Commodities possuem beta? E alpha?!? Existe espaço para commodities além de hedge? Ou nem mesmo para proteção? Mais importante, ações possuem alpha?
Rumo aos R$200k!!!
Parabéns, Viver de Renda!
ResponderExcluirImpressionante sua capacidade de poupança e investimento. Remar contra a maré (= consumismo) não deve ser nada fácil, mas os frutos estão aí, para quem quiser ver. Com disciplina e persistência, é possível chegar lá.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Com esses mega aportes de mais de 3.500, até só com renda fixa já é possível pra chegar a independência muito rápidamente...
ResponderExcluirUm dia chego lá! rs
VR,
ResponderExcluirNas minhas amadoras pesquisas sobre réplica do Ibovespa eu tinha encontrado duas monografias sobre o tema. São complexas demais para mim e não sou capaz de avaliar a qualidade delas. Ai vão (gigantescos) links:
http://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:E1ORbWB5u6IJ:www16.fgv.br/rae/artigos/1237.pdf+ANA%CC%81LISE+DE+ME%CC%81TODOS+DE+REPLICAC%CC%A7A%CC%83O:+O+CASO+IBOVESPA&hl=en&pid=bl&srcid=ADGEESjiYAvTR-vYQZVGlUnQOu9sI6-evL0ZXZmixBPJ755ad77cQ7kjjIi35uKyY-5qVwT-GAaQE1w4VoE6cHclJmilcsHPkNXY0XpH13_z7XUqhldePAGriFYDr2Dac2fo7iO6bKts&sig=AHIEtbTffp8iRmPKXcl6j0LixsCtOWxEoA
http://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:rfg70NAoFMgJ:www.ead.fea.usp.br/semead/12semead/resultado/trabalhosPDF/1014.pdf+Replicando+o+i%CC%81ndice+Ibovespa+com+carteiras+pequenas:+uma+comparac%CC%A7a%CC%83o+empi%CC%81rica+entre+dois+me%CC%81todos&hl=en&pid=bl&srcid=ADGEEShPUlf-zIlKVtTzN9SypTF_m8Q50DnTA5PDrGWIedOHvGdViFDNPUEDrNwC0K0wfMJVa6rRHdlHa96K7aoyjF0Z-iHlVeRkrc5IZUqxTNcGcWZfcWrqHjUIeB_diLxa-EnWU78u&sig=AHIEtbS-pJRv_iayfPEI1HkFIyl7Z4cCTQ
Olá Viver de Renda,
ResponderExcluircomo vc é um usuario de ETF (PIBB11) gostaria de saber (matematicamente) qual o efeito dos pagamentos de dividendos no valor da cota...
exemplo hipoteico/teorico...
um ETF que tenha 10 empresas quaisquer...
com peso de 10% cada uma...
em um dado ano, as cotas nao valorizaram nada, nem se quer houve negocios...
porem uma delas pagou dividendos sendo o DY 5%...
nesse caso a valorização da minha cota seria de quanto?
ja que os ETF's reinvestem todos os dividendos recebidos, como ficaria o peso das empresas após o reinvestimento?
desde ja agradeço!
Aquele grafico de projeção financeira, como vc faz? no excel mesmo? é muito boa!
ResponderExcluirHelison,
ResponderExcluirVejo que vc esta meio ansioso com esta pergunta e vou repetir a resposta que dei la no meu blog; não sei se chegou a ver:
Pega o valor do dividendo e multiplica pela percentagem de peso do papel no indice - no seu exemplo, dividendo de 6%; papel 7% do indice - o Dividendo correponde a 0,42% do indice. Acredito que o Dividendo é reinvestido na mesma empresa e o peso da empresa no indice é recalculado de acordo - este é o modo como é calculado o Indice Bovespa. Obviamente como a empresa geralmente desvaloriza logo após ficar ex-dividendos vc tem que levar isto em consideração. Geralmente ocorre o seguinte - a ação fica ex-dividendo, desvaloriza o percentual dos dividendos e só após algum tempo os dividendos são recebidos; então o retorno total vai depender se a empresa recupera o valor inicial. Eventualmente pode acontecer de ficar no zero a zero, se a ação valorizar bem vc ganha a valorização + o dividendo; ou se a ação cair muito vc ficar no negativo no total.
Em um ETF só com dividendos a valorização vai depender do mesmo jeito do conjunto Dividendos + valorização da ação.
No primeiro momento parece um jogo de soma zero; vc ganha o dividendo mas perde a valorização; contudo se vc mantiver a ação e se a empresa continua bem no LP ela tende a recuperar o valor da cotação e ai então vc vai ter realmente ganho com os dividendos.
Viver de Renda,
ResponderExcluirQue tal começar a investir em outras alternativas de investimento?
Tenho como exemplo pessoal um investimento em imóvel na planta com pagamento mínimo e valorização imediata.
Pagando pouco (cerca de 25%) até as chaves, alavanco meu capital, na medida em que a valorização é sobre os 100%.
Em 1 ano a valorização, em dias de hoje, está em torno de 20 a 40% sobre os 100%, o que representa muito mais em cima dos 25% que pagou em 30 meses.
Boa VR!
ResponderExcluirRumo aos 200k!
Abraços!
VR parabéns pelo blog e pelo patrimônio!
ResponderExcluirVisto que o blog é frequentado por investidores em ETF, gostaria de aproveitar a boa vontade do pessoal e perguntar: quando vendo cotas de ETF e vou lançar o DARF, o código que devo colocar no documento é o mesmo p/ a venda de ações superior a 20K, ou seja, 6015? Abraços a todos.
Rulio
Parabéns VR
ResponderExcluirRumo aos 200k.
MUITO OBRIGADO INVESTIMENTO E FINANÇAS....
ResponderExcluirREALMENTE EU NAUM VI NO SEU BLOG...
EU DEIXEI ESSA DUVIDA EM VARIOS BLOGS QUE ACOMPANHO...
AGORA FICOU BEM MAIS ESCLARECIDO...
OBRIGADO MESMO!
Gostei muito do seu blog. Tb criei um onde pretendo relatar toda essa jornada para a independência financeira. Visite
ResponderExcluirwww.investidorindependente.blogspot.com.br
Aguardo sua visita. abraços
Hotmar: Sinceramente não tenho problemas nem me sinto sacrificado em guardar 80-90% da minha receita, talvez por medo do que possa ocorrer no meu futuro profissionalmente.
ResponderExcluirInvestidor Defensivo: Tudo depende do objetivo da pessoa... mas todos chegaremos lá!
Major: Eu já conhecia esses textos na época que estava estudando replicar o ibrx-50, mas não é exatamente o que procuro. O ideal seria ver a diferença entre equal-weight e market-weight, e não procurar replicar um índice. Não possuo a mínima preocupação com tracking error. Ainda assim muito obrigado, Major!
Anônimo: Nossa, valorização IMEDIATA? 20 a 40% no ano? Caramba, que oportunidade única! Fico feliz em saber que essa valorização será eterna, e que a chance do valor dos imóveis diminuírem é 0, afinal ninguém nem nenhum país de três letras afundou o mundo inteiro com a brilhante idéia de pegar dinheiro emprestado para investir em imóveis apostando em uma ainda maior valorização ("greater fool"), não é mesmo?
Investir aos 40: Obrigado!
Investidor Independente: Seu link está errado, não tem .br. E venda logo aquele fundo de ações.
E ai viver de renda??
ResponderExcluirNao vai tentar replicar o indice entao?? Estou bem curioso com sua nova estrategia. Assim que puder detalhar mais divulga ai...
De longe aqui é o lugar onde encontro mais qualidade nas informações sobre investimento, o que em parte me deixou desanimado, tendo em vista a sua expectativa de ganho anual real.
ResponderExcluirO que, com certeza, tornará irreal meu sonho de independência financeira por meio de ações.
Bebo de duas mais fontes, opequenoinvestidor.com.br e leitaoemacao.wordpress.com, e nas duas há referência quanto algumas empresas "podres" no índice da bovespa, as que trazem o índice para baixo.
Se possível, poderia me responder porque seria mais vantajoso a replicação do índice e não investimento somente nas "boas" ações do índice.
Agradecimentos
Fernando
Fernando, se vc souber hoje quais vão ser as "boas" (as que sobem) e quais serão as "podres" no futuro, por favor me conte!! Percebeu?!
ResponderExcluirInv. e Fin.: Descartei totalmente a ideia de seguir o ibrx-50. A nova estrategia sera largamente baseada nos estudos de F&F.
ResponderExcluirFernando, como W.Bife bem explicou, é bem dificil (quiçá impossível) separar uma boa açao de uma má. O mercado, em geral, é eficiente e aumenta ou diminui o preço das ações de acordo com seus fundamentos. O alpha nao existe.
Viver de Renda, vc poderia falar um pouco a respeito de integralização e resgate de ETFs, e em que oportunidades essas opções se tornam vantajosas (ou não)? N sei se já tratou do assunto aqui, mas do andei lendo n achei nada relativo. Agradeço : )
ResponderExcluirOlá,
ResponderExcluirgostaria de dar os parabéns pela sua inteligência financeira e disciplina. Coisa muito rara de se ver hoje em dia, principalmente entre os mais jovens. Gostaria de saber se você já estudou fazer lançamento coberto sobre PETR e VALE. Considerando montar uma carteira de acumulação nessas duas empresas, recebendo dividendos e jcp, e fazendo lançamento coberto de opções uma vez por mês buscando as melhores taxas não dá pra bater com uma certa folga a combinação TD + PIBB11? Fica aí uma sugestão para suas futuras pesquisas.
Abraço.
Quanto aos seus estudos para a implementação da troca de PIBBs por ações individuais, sugiro incluir o case Jerreissati Participações (MLFT4):
ResponderExcluirhttp://confrariadenegocios.blogspot.com/2010/08/saiu-o-resultado-do-segunto.html
A Jereissati Participações é um "holding pura" com investimentos nos setores de Telecomunicações (OI), "Contact Center" (CONTAX) e "Shopping Centers" (IGUATEMI).
Ser acionista da Jereissati Participações significa ter uma carteira de ações só de ações pertencentes ao controle das empresas (atualmente OI, CONTAX e IGUATEMI), com um gestor bom de negócio como o Carlos Jereissati, gestor este que inclusive é sócio também e portanto tem o maior interesse no seu crescimento, e não ter que pagar nenhuma taxa de administração ou de performance!
É perfeito, só ter paciência que o futuro está garantido !
http://confrariadenegocios.blogspot.com/2010/08/jereissati-participacoes-uma.html
Olá, descobri seu blog agora e estou impressionado com a sua disciplina. Parabéns! Li quase todos os posts de 2009, mas não consegui entender sobre esse empréstimo garantido. O que seria isso? E como faço para investir em PIBB? Minha corretora é a wintrade. Abraço!
ResponderExcluirLívia: Lívia integralização e resgate de PIBBs apenas a partir de 200.000 quotas (o que daria hoje praticamente 20 milhões de reais). Vou parar por aqui kkk...
ResponderExcluirNegociador: Os problemas das opções são o elevado desvio-padrão pela pouca diversificação e a não-eliminação do risco não-sistemático, além da questão fiscal.
Gilson: O futuro está longe de ser garantido. Além disso, você elimina alguns riscos tirando um intermediário entre você e seu investimento. Terceiro, a holding é uma empresa razoável, com indicadores razoáveis e preço razoável, como era esperado. Agora apostar todas as fichas em um "fundo" com apenas 3 empresas é muito complicado.
Anônimo: Leia o faq.
Pois é, Viver de Renda, depois de muito estudo e alguns tombos no mercado de renda variável (ah, se eu tivesse visitado esse blog antes!), dei-me por convencido de que, em se tratando de investimentos, o mais simples é mais eficaz do que realmente parece. Essa estratégia de PIBB e Tesouro Direto tem um histórico bom de rentabilidade com baixo risco, além de custo operacional mínimo. É incrível como uma parcela considerável das pessoas que ingressam no mercado são seduzidas pela ilusão do ganho fácil e rápido. Perdem tempo, dinheiro, noites de sono e tranquilidade nessa empreitada. De minha parte aprendi a lição: conhecimento, estratégia, disciplina, divesificação inteligente e paciência são os melhores ingredientes para a construção da tão almejada independência financeira. Com a vantagem de ser minimamente estressante. Grande abraço.
ResponderExcluirOk, menos uma coisa com que me preocupar, então. Pelo menos até eu chegar aos 20 milhões rs Obrigada.
ResponderExcluirGOSTEI DO POST,, MUITO BOM!!!
ResponderExcluirhttp://investindo-mes-a-mes.criarumblog.com/Primeiro-blog-b1.htm