segunda-feira, 3 de janeiro de 2011

Atualização Mensal: Dezembro 2010 (R$197.155,75 +R$2.312,16)

Obs.: Por efeitos puramente práticos, os cálculos foram feitos até o dia 02/01/2011.

O mês de dezembro sem sombra de dúvidas foi um mês complicado pra mim em termos financeiros. Gastos muuuuito altos com natal e reveillon traduziram-se em investimentos reduzidos no mês. Como o PIBB11 também andou de lado entre os dois fechamentos (mas não no mês em si) o resultado foi um acréscimo de "apenas" ~R$2,3k e o fracasso do objetivo de fechar o ano com os R$200k almejados. Ainda assim, consegui ficar ~1,18% mais rico que o mês anterior.

Apesar dos aportes ligeiramente maiores, o acumulado total (apreciação+juros+aportes) nesses 365 dias foi de ~R$67.000,00, muito menos que os ~R$100.000,00 de 2009. Ainda assim, terminar o ano no verde é muito gratificante, ainda mais quando você possui 85% do seu suor acumulado na bolsa. O valor acumulado total equivale a ~R$183,50 por dia. Economizar todo santo dia esse valor é um feito para praticamente qualquer ser humano de qualquer país.

Quanto a 2011, eu não tenho a mínima idéia do que pode acontecer, tanto comigo quanto com a bolsa. Metas? Continuar juntando, sem me privar demasiadamente, mas sem determinar um valor absoluto. Com um portfolio volátil como o meu, é um exercício fútil tentar chegar a um número. Terminarei a conversão de PIBBs em ações individuais em 2011 e iniciarei meus investimentos em small-caps.

Pra ser bem honesto com vocês, sinto que cheguei num platô dos meus conhecimentos sobre finanças/investimentos. Existem ainda alguns pontos de interrogação, como o efeito momentum e a presença de commodities em portfolios de acumulação/retirada, mas no geral feliz ou infelizmente percebo que os livros e discussões pouco agregam ao meu conhecimento. Os comentários do blog infelizmente tem sido um festival de ignorância, particularmente quanto ao que significa o investimento em valor de forma passiva. O indivíduo investir em ações individuais e sequer saber o que é o fator de risco HML (se é que é, de fato, um fator de risco) mostra quanto o conhecimento nacional se restringe às baboseiras de Márcio Noronha ou às superficialidades de Gustavo Cerbasi, etc. Com a exceção da rede de blogs criada por mim e pelos amigos Guilherme, Henrique e Inv. e Fin. do Valores Reais, HC Investimentos e Investimentos e Finanças respectivamente e posteriormente agregada por diversos outros blogs, não vejo uma discussão ou divulgação da questão dos custos no investimento, da importância e superioridade no longo prazo do investimento passivo, etc. Percebo sim muita preguiça mental, muita ignorância enraizada por fatores emocionais e pouca vontade de descobrir a verdade. Mas vamo que vamo...

Projeção Patrimonial:

Sem novidades.

Portfolio:


Portfolio detalhado:

Foram vendidas 200 PIBBs a R$94,70 cada e compradas 200 SBSP3 a R$42,90 cada, 300 FIBR3 a R$26,77 cada e 400 SUZB5 a R$14,54 cada. Apesar do objetivo ser um portfolio equal-weight, decidi por questões práticas não realizar compras ou vendas no fracionário, pois implicaria em maiores corretagens e praticamente nenhum benefício. Dito isso, ainda comprarei mais 100 SUZB5 mês que vem.

Valores:

É isso aí pessoal, meio sem tempo/paciência pro blog ultimamente. Bom 2011 a todos!

Rumo aos R$200k!

47 comentários:

  1. Viver de Renda,

    Meus parabens pelo grande esforço e disciplina em aplicar mensalmente e tambem pela disponibilidade em compartilhar um pouco dos seus estudos. Não se culpe por ter aproveitado o fim do ano e gastado muito, pois o homem merece usufruir dos frutos do seu trabalho. É preciso comer algumas cenouras no longo caminho.

    Obrigado pela referencia positiva ao meu humilde blog. Gostei bastante das suas novas aquisições, especialmente da SUZB5 e SBSP3.

    Abs

    Feliz 2011!

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  2. VdR, parabéns pelo resultado alcançado! Nenhum outro site consegue ser tão ilustrativo a respeito do cultivo do valor da disciplina nos investimentos. Esse ano você completará 2 anos de blog, e manteve-se fiel a uma política firme e forte de investimentos, calcado em baixo custo, dedicação e muito estudo, de alta qualidade.


    Os 200k estão logo ali na esquina. Parabéns pelo resultado excelente!


    E obrigado pela referência positiva ao meu humilde blog. Sua carteira está ficando cada vez mais diversificada, e será interessante acompanhá-la no decorrer desse ano.



    É isso aí!
    Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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  3. Olá VR!

    Primeiramente, feliz 2011 meu amigo!

    Os resultados alcançados pela sua disciplina em guardar mensalmente são um resumo da referência que este blog é hoje. Excelente conteúdo para aqueles que não aguentam mais depender do Estado, Banco e outrem para administrar o seu dinheiro.

    Agora é pessoal! E acredito que ainda será uma tendência no Brasil, assim como é lá nos EUA. Para isso, os estudos realizados por você serão fundamentais, servindo como guia para a composição de um portfólio de acumulação para futura retiradas.

    Precisamos de cada vez mais blogs e pessoas divulgando um trabalho que vá além do senso comum nas finanças.

    Grande Abraço e Sucesso!

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  4. VR,
    Creio que realmente vc já tenha um bom embasamento teórico. Acho que não há uma dica ou teoria bombástica que vai mudar muito sua forma de investir e não existe um caminho fácil.
    Se dependesse só de teorias, cientistas econômicos/financeiros seriam milionários. Não me lembro reportagem nenhuma de milionário com esta base teórica. Seus esforços são válidos, mas cada vez mais vc vai ter que esforçar mais, para uma diferença menor, como maratonistas de corrida. Aí só vc que tem que saber se vale a pena ter essa vida de "atleta profissional" e empenhar seu tempo/esforço para isso.
    Por enquanto prefiro chegar alguns minutos atrás de vc nessa corrida. rs
    Tb não sei o que vai acontecer com a bolsa o ano que vem... Tb pelo tempo que vou demorar, tb não importa muito. Quero tentar me desvincular de ver noticias economicas e graficos todo dia. Ainda não consegui isso.
    abs.

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  5. Olá,
    Acompanho seu blog mas nunca postei um comentário, esse vai ser o inaugural. Sou trader e opero o Índice Futuro com operações exclusivamente de daytrade.
    Compartilho do mesmo sentimento que você sobre a falta de livros bons sobre Trading e o fato que a maioria (não todos) dos fóruns, blogs e sites sobre mercado financeiro serem muito superficiais. Faz muito tempo que não encontro um livro que gere uma nova idéia na minha mente, as vezes fico com a impressão que os autores não operam.
    Sucesso e bons trades!!!

    http://cztradingsystem.blogspot.com

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  6. Parabéns, feliz ano-novo. Por que P/VPA?

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  7. Parabéns pela meta praticamente alcançada VR.

    Que você tenha um ótimo 2011!

    abraços

    VB

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  8. Diminua um pouco esse tom arrogante.
    Conheço muita gente com investimentos superiores aos seus (tanto em volume, performance, volatilidade, etc), que investem em ações e nunca ouviram falar desse tal fator de risco HML que você mencionou.
    Existem diversas estratégias, controles de risco, de alocação, etc. Só porque não são as mesmas que as suas, não quer dizer que a pessoa é ignorante.

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  9. É assim que os perdedores começam,quando acham que já sabem tudo. Humildade nunca é demais. E as suas escolhas de empresas são péssimas. Empresas endividadas, muito alavancadas,baixo ROE e péssimos números.O seu blog era muito bom, mas de uns tempos pra cá, caiu muito o nível. Buffet falou que pessoas que usam muitos termos complicados e fórmulas mirabolantes estão fadadas ao fracasso. O mundo do investimento é muito mais simples que essas teorias de pseudo-intelectuais.

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  10. Bom dia, Viver de Renda.

    Vou ser obrigado a compartilhar o comentario acima do Anonimo - seu blog ERA muito bom mas de uns tempos pra ca vc perdeu a mao.
    Achar q ja sabe muita coisa e mais nada te agrega, OK. Nao vou entrar no merito.
    Mas achar q so porque o fulano nao sabe o q é ABCXYZ ele é ignorante... é demais.
    Conforme foi dito acima, tambem conheco muita gente com MUITO mais patrimonio q vc e sequer aplica na Bolsa. Estrategias. Perfis. Simplicidade. Enfim!

    Se postar no blog nao te faz mais feliz, nao o faça. Procure a felicidade, amigo!

    Pode nao parecer, mas gosto muito do blog (old version, de uns meses atras).
    Abracos e bom ano.

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  11. "Percebo sim muita preguiça mental, muita ignorância enraizada por fatores emocionais e pouca vontade de descobrir a verdade". Isso resume tudo e se aplica a todas as áreas do conhecimento. Não diminua o tom!

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  12. Pessoal caindo em cima, relaxa ae galera, deixa o cara desabafar, não deve ser fácil estudar tanto e ter que ler comentários tão cretinos como os que postam aqui.
    Quanto ao momento do blog, ele está mudando sua estratégia, até firmar-se levará um tempo.
    E muitos aqui se esquecem que ele visa longo prazo, algumas empresas que compra agora podem ser horríveis, mas e daqui 5 ou 10 anos? já pararam para pensar nisso, ele não está aqui para fazer day trade ou swing trade.

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  13. Inv. e Fin., Guilherme e Henrique: Obrigado pelas palavras! Estamos juntos há quase 2 anos e o caminho sem sombra de dúvidas é longo e árduo, mas chegaremos todos lá!

    Inv. Defensivo: Eu acho que é bem por aí mesmo, lembra-me muito aquela relação 80/20. Com o tempo devo adquirir conhecimentos que pouco ou nada auxiliarão na minha estratégia de investimento.

    CZ: Bom saber que não sou o único!

    Vida Boa: O mesmo desejo a você, meu caro!

    Joao: Nao notei arrogância alguma no meu texto. Quanto mais conhecimento você adquire sobre um tema, menor tende a ser a utilidade dos novos conhecimentos adquiridos. O que falei sobre os livros pouco estarem me adicionando é um fato, não uma opinião minha. Dizer qualquer coisa diferente disso seria uma falsa humildade, que é um traço de personalidade tão ridículo quanto a própria arrogância em si.

    Até onde eu saiba a definição de ignorância é a falta de conhecimento sobre algo. Então uma pessoa que não sabe sobre o HML forçosamente é ignorante com relação aos fatores de risco dos seus investimentos. Há vários caminhos para Dublin, mas uns são mais rápidos que outros. E eu não acho que ninguém quer perder tempo.

    Anônimo: Onde que eu falei que sei de tudo? Falei que os livros pouco adicionam meus conhecimentos, o que é algo bem diferente. Se pra você investir em empresas de forma igual como único critério o p/vpa é algo complicado, paciência. As empresas são tão ruins que no mundo inteiro elas possuem retornos superiores que a média. Por que será?

    Caio: Infelizmente no Brasil o investimento em bolsa de valores ainda não é difundido, ainda mais com pessoas mais velhas, que comparam como um cassino, dentre outras besteiras. A depender da pessoa até investindo em poupança alguém consegue ficar rico, mas nem por isso deve-se deixar de se utilizar os instrumentos que estão a nossa disposição.

    Rafael: Obrigado!

    Anônimo: Muito obrigado!

    Pessoal, desculpem-me mas eu odeio esse discurso politicamente correto de que todos são aprendizes, "só sei que nada sei" a la Socrates, etc. A verdade é que desde que eu mencionei sobre o investimento de valor segundo os achados de F&F e Cia. ltda. vejo pessoas atrás de pessoas questionarem ou condenarem o método sem o MENOR embasamento e sem demonstrar UM argumento sequer. Eu não sei vocês, mas estou e sempre procurarei estar ao lado da verdade. Se por acaso descobrir que estou fazendo algo errado ou de forma menos eficiente, vou mudar, como de fato mudei com relação aos PIBBs. Ficar se enganando seja por biases tipo "sunk cost", "endowment" ou qualquer outro é um apego irracional e aí já se trata de burrice e não de ignorância. Apego deve-se ter a pessoas e não a coisas ou idéias.

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  14. É a primeira vez q posto. Simplesmente brilhante o seu Blog! Obrigado por torná-lo público, sem q eu tenha q pagar por tais ensinamentos! O percentual das futuras ações, inclusive as small, tbém vai ser em torno de 4% em relação à carteira toda?Por coincidencia não invisto em nenhuma de suas ações, mas ELET3,SUZB5 E SBSP3 seriam escolhas fáceis de aceitar! Abraços e sucesso, Marco Antonio.

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  15. Quase Lá

    Olá VR.

    Há quase um ano postei um comentário com este mesmo pseudônimo, quase lá. Hoje ao atingir a marca de R$ 1 000 000 de patrimônio financeiro (aplicações mais um segundo imóvel alugado) eu gostaria de compartilhar com o seu público este momento.

    Meu portfólio, já criticada por você é:

    Imóvel de aluguel = 23.2%
    CDB = 22.9%
    Multi Mercado = 20.7%
    Ações = 25.9%
    Parado (FGTS+Giro) = 7.3%

    Avalio meus investimentos segundo o que chamo de retorno real líquido que é o retorno descontados impostos e inflação pelo IPCA. Em 2010 tive um retorno médio de 1.6% ao ANO!!

    Com um patrimônio financeiro médio de R$ 866 000 ao longo do ano teria uma perpetuidade mensal de R$ 1 181. Nada muito animador. Nada muito Quase Lá.

    Tenho 38 anos, meu salário líquido mensal é de R$ 12 566 dos quais economizo consistentemente 58%. Economizo também a totalidade das receitas não recorrentes (13o., férias e tudo que é inesperado). Foram uns 9 anos de economia, sem exageros, mas cheguei ao número mágico.

    Rumo aos 2 milhões. Minha meta final é de 2.4 milhoes.

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  16. a guy that´s just a little older5 de janeiro de 2011 00:56

    Caro VR,

    seu blog é de uma qualidade técnica muito boa. Mas deixe-me acrescentar um ou dois comentários.

    "Então uma pessoa que não sabe sobre o HML forçosamente é ignorante com relação aos fatores de risco dos seus investimentos..."

    Eu diria que muita gente sabe esse conceito sem estar acostumado com o "nome" HML. Entre value investors que estudaram o tema como ineficiências crônicas de mercado este termo não é muito usado. Ainda assim, value investors sabem que small caps, ações de baixos P/L, bem como ações de baixo P/VP são casos de retorno consistentemente maior do que a média de mercado.

    Posso listar pelo menos 50 pessoas que já "ganhávamos" dinheiro com isso em 2000. Acho que o conceito é até bem velhinho, mesmo pra quem não está familiarizado com os termos do modelo.

    Outra observação pra vc é que se vc está partindo agora para a escolha de ações individuais, baseado neste modelo, as premissas são válidas, mas vc vai precisar de um número de ações muito grandes para capturar as vantagens de comprar uma ação value ou small.


    Será que você não está com poucas ações em carteira?

    Ainda, não sei os efeitos da contabilidade brasileira no seu screening. Muitas empresas têm ativos substancialmente desvalorizados nos balanços gerando P/VP extremamente altos, porém irreais (geti3, por exemplo). Em outros casos a depreciação "come" parte muito substancial do lucro (tlpp3, por exemplo) gerando um P/L alto, também irreal.

    Por mais que o modelo se proponha quantificar UM ativo, nunca vi ninguém aplicar screening sem ter pelo menos uns 30 ativos em carteira: seja para replicar ou bater o índice.

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  17. Marco Antonio: Obrigado! As acoes small caps terão um percentual menor, portanto terei mais acoes.

    Quase Lá: Lembro bem do seu comentário! E continuo com a mesma opinião com relacao ao seu portfolio rs! Com seus aportes praticamente qualquer tipo de portfolio chegaria aos 1M com facilidade, o q é ótimo. Meus parabéns! Rumo aos 2M!

    Mais velho: Quanto a acoes small eu concordo, já acoes de valor consistentemente precisam de menos acoes. As small caps seguem mais o lottery effect, já as acoes de valor tendem em geral em ter um retorno um pouco maior por suas caracteristicas intrinsecas. Nas smallcaps se vc perdeu "a" acao, provavelmente o retorno nao sera muito diferente do resto, o q leva ao temido sampling error, etc. Isso lá fora, aqui até recentemente o premium ainda nao tinha se manifestado. Além disso, o fato do portfolio ser equal-weight ajuda MUITO a diminuir a dispersão final de resultados, aumentando o valor final médio de forma significativa (em uma monografia esse valor chegou a 30%).

    Quanto ao numero de acoes, sem duvida quanto mais melhor, mas o nosso mercado é tão pequeno que se eu ficar com 50 acoes no "fundo" large value eu praticamente terei todo o mercado, e consequentemente por definição não será mais um portfolio de valor. Portanto, terei apenas 1/3 do índice com maior "valor", exatamente como na metodologia de F&F. Já com as small caps, devido ao sampling error, terei q recorrer às micro-caps, mas o número certamente será maior.

    Prevejo que com o portfolio completo terei cerca de 50-70 acoes. No mercado brasileiro não há como diversificar mais e ainda tentar capturar fatores de risco.

    Nesse caso, pra mim nao vale a pena verificar cada balanco pra detectar que porcentagem está com ativo desvalorizado ou nao, por mais que esse efeito seja real. Daí mesmo que eu não tenha 1 ou 2 ações que deveriam estar no portfolio o mesmo não mudará significativamente o retorno. Fora que o proprio mercado tende a corrigir até certo ponto esse fenomeno, n concorda?

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  18. Além dos artigos de VR, os comentários dos visitantes dão um tempero especial a esse blog.
    Mesmo os menos conhecedores de uma metodologia ou de outra deveriam poder se expressar aqui. Afinal, a maioria vem aqui buscar conhecimento e incentivo na arte de poupar+investir.

    Que 2011 traga muitas oportunidades para todos os tipos de investidores, dos buy and holders aos day traders.

    Abraços,
    Grupo Sfera
    sferastockanalysis.blogspot.com/

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  19. Senhores,

    A discussão está esquentando. Apresento aqui minha contribuição, mas primeiro minhas credenciais:

    1 - Eu tinha 17 anos quando foi anunciado o confisco da poupança pelo Collor portanto tenho motivos para temer a acumulação de capital a longo prazo;
    2 - Eu tinha 22 anos quando foi anunciado o Plano Real portanto vivi mais da metade da minha vida sob hiper-inflação;
    3 - Já ganhei milhões de cruzeiros, cruzados, cruzados novos, patacas, nem me lembro, só de bolsa de estágio;
    4 - Adquiri minha primeira ação individual em 2004;
    5 - Morei quase uma década em nação desenvolvida de economia liberal e estável onde estudei finanças internacionais;
    6 - Adquiri recentemente a inegável distinção de ser milionário, agora em Reais, considerando-se apenas meu patrimônio financeiro.

    Meus pontos:

    A - Os elementos que determinam o resultado de um plano de acumulação a longo prazo são:
    i - Valor do aporte;
    ii - Rentabilidade;
    iii - Prazo de acumulação.

    B - Determinam o valor do aporte:
    i - O rendimento do trabalho;
    ii - As despesas.

    C - Determinam a rentabilidade:
    i - Tributação;
    ii - Tarifas, taxas de administração, custódia, emolumentos;
    iii - Risco.

    D - Determinam o prazo de acumulação:
    i - A idade ao início do plano;
    ii - A persistência no plano.

    Este blog, muito bom por sinal, discute bastante os pontos C-i, C-ii e C-iii. O autor, VR, é um exemplo de precocidade no quesito D-i e de frugalidade no quesito B-ii.

    Planos de acumulação são pessoais, devem atender interesses e ambições pessoais e principalmente devem ser adequados à aceitação pessoal do sacrifício. Esta é a explicação para a existência dos juros. Se poupar dinheiro fosse agradável as pessoas não seriam pagas para isso.

    Comparar dois planos de investimento distintos com base em resultados passados é como comparar dois bilhetes de loteria após o sorteio. O risco (ou o potencial) não existe mais.

    Manter dinheiro investido no Brasil é altamente arriscado. É por isso que somos campeões mundiais de juros. Todas as noites escuto ameaças pelo senhor ministro da fazenda de interferências no câmbio e quebra de contratos. A bolsa brasileira teve um ano decepcionante em 2010 em grande parte em função da interferência estatal na Petrobrás. A Vale vive ameaçada pela ganância petista. A competitividade de nossas empresas (entenda ações) é reduzida por impostos escorchantes e órgãos públicos corruptos que criam dificuldades para vender facilidades. Somos um pais de barnabés que acreditam no milagre da multiplicação dos impostos.

    Portanto sou receoso com relação ao futuro. Mantenho meu dinheiro em aplicações de alta liquidez e ainda assim rentabilidade relativamente alta e baixas tarifas, em função dos montantes. Tenho pensado em expatriar meus fundos.

    Cada investimento que faço é comparado a um benchmark. Tenho usado o IBOVESPA. Não sou adepto da análise técnica (que não deveria ter esse nome) mas quando o mercado se mostra exuberante aplico em renda fixa. Quando o mercado está deprimido aplico em renda variável. Uma vez aplicado não movimento. Pode me chamar de contrarian - buy and hold the dips. Minhas aplicações em renda fixa, ao longo de 5 anos, tem rendido valor muito próximo ao das minhas aplicações em renda variável, com inversões mensais entre qual modalidade é mais rentável. Neste período tivemos de tudo da global financial crisis ao ano de 2009.

    Em resumo, todos estão certos, menos a Dilma.

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  20. Muito bom esse comentário seu, Quase lá!
    Acho que vou copiar e colar esses elementos de acumulação seu para o meu blog...rs
    abs!

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  21. Quase lá, excelentes seus comentários. Com a devida vênia do VR, mantenha-os periodicamente, mas não anualmente.

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  22. Sempre aprendo muito por aqui! Muita informação de qualidade sem meias palavras.Obrigado VR!

    Curiosidades de um novato:

    Depois de formada a carteira com large cap equal-weight com base no P/VPA como vai manter o balanceamento ? Anualmente ? Ou não vai balancear ?

    Imagino que a carteira de large cap terá muitos ativos. 20, 30 empresas ?
    Fatalmente uma ou outra caminhara para o buraco num cenário de 20 anos. Como saber a hora de abandonar o barco sendo que o P/VPA não vai soar o alarme ?

    Abs e ótimo 2011.

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  23. Continue com essa disciplina que vc alcançará tranquilamente seus objetivos.

    abraços

    www.investidorindependente.blogspot.com

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  24. Olá VR,

    Muito interessante sua estratégia. Acabei de migrar minha carteira de PIBB11 para investimento direto em ações. Ainda não está no formato ideal, mas já constam bastantes empresas.

    Se você puder, deixa um comentário lá no meu blog.

    Abraços e Sucesso

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  25. VR

    Parabens pelo Blog e pela discussão.

    Não vejo falta de humildade ou arrogância em seus comentários, pelo contrário, os livros do Brasil sobre finanças e investimentos são realmente uma "bosta", feitos pra vender e não pra ensinar.

    Continue assim e sucesso

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  26. Olá VR.

    Já leu algo sobre a teoria moderna de carteiras?
    Segue um link sobre o assunto:
    http://translate.google.com/translate?hl=en&sl=en&tl=pt&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory&anno=2

    Nesse site tem o portfolio otimo para jan/2011: http://www.sferastockanalysis.com

    Se puder falar o que acha do modelo e das ações, seria legal.

    Que a força esteja com vc!

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  27. Muito bom o blog,, muito bem detalhado!
    Eduardo.

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  28. Caro VR, se quiser fugir um pouco dos livros e ampliar as perspectivas sobre as small caps e ações de valor, fica a sugestão para a leitura e análise desse tópico aqui:

    http://forum.infomoney.com.br/viewtopic.php?t=10754

    abraços e um grande 2011 !

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  29. Debates sobre mercado de capitais no Brasil já é limitado pelo pequeno número de pessoas que operam em bolsa e desta pequena quantidade subtrai ainda os que operam sem nenhum tipo de conhecimento sobre qualquer tipo de análise.

    Acho análise fundamentalista fundamental na escolha de qualquer papel visando médio e longo prazos. Eu mesmo que utilizo bastante técnica para operar estudo análise fundamentalista e ela tem um peso considerável nas minhas deciões.

    Dos indicadores que eu mais me identifico são PL (lógico), P/VP, ROE, índice de liquidez corrente e dividend yeld.

    Um exemplo de empresa bem fundamentada e com boas perspectivas pra mim é a Grendene (GRND3)

    Abcs,

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  30. Gostaria de dar sugestões de posts, tipo coisas que vc faz em relação ao padrão de vida: carro, casa, viagens, etc. Com certeza suas despesas com esses itens que eu citei são bem inferiores do que poderiam ser em relação ao seu salário, correto? É a velha história: viva num padrão menor que você poderia ter, correto?

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  31. Na busca por informações para virar milionário cheguei nesse blog.

    Aqui tem muita informação e muita discussão... O que é muito bom!

    Na verdade nunca sei se quero achar comentários que confirmam minhas decisões ou se quero ter certeza que estou fazendo diferente e no cominho certo.

    Bons negócios para todos em 2011 !!!

    Se tiverem um tempo, visitem meu blog (http://decidi-virar-milionario.blogspot.com/2010/05/blog-post.html)

    Abraços

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  32. VR,

    sai desse platô e termine aí o post sobre a curtose! :-)

    Abs!

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  33. Não possuo o mesmo sonho que você. Bem, talvez sim - uma mera questão de interpretação - mas trabalho no que gosto(claro que também preciso gostar)e não procuro me aposentar e sim talvez poder deixar de gostar do que eu faço (meio estranho né?).
    Meio que por coincidência, tentando identificar como o governo chega ao prêmio de valores pré fixados em títulos públicos idexados ao IPCA, o google me mostrou seu site, mais precisamente em um post seu mostrando sobre o cálculo, já indagado por mim à alguns amigos financistas sobre o IR taxar o IPCA. Li todos os posts do seu blog de ontem para hoje,e para ser sincero, não sei se você realmente existe, pois possuo 22 anos e sei que a disciplina que você tem com seus investimento em relação à sua idade é plausível de questionamento quanto a sua existência.
    De qualquer forma, me sinto na obrigação de parabenizá-lo por todo trabalho explanado neste blog.Seu conhecimento sobre o investimento real, alocação de portfólio, e mensuração de custo é impressionante para quem não trabalha ou tem uma formação nessa área.Esse encontro me tornou mais convicto de minhas ações, afinal, minhas amizades estão preocupadas em fibonacci, bandas de boligner e o quando próximo curso de análise técnica avançada da leandro & stormer vai chegar na nossa cidade enquanto eu estou realmente preocupado em aumentar minha popança de forma sustentável.
    Mesmo não acrescentando nada técnico no momento, espero estar presente em seu blog agora periodicamente, contribuindo com isights que possam ajudar a todos na jornada de fazer alguns trocados trabalharem por si só da melhor forma possível.
    Um forte abraço e sucesso, a todos nós!

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  34. Gostei muito do seu blog!!! Visite o meu também!!! http://bit.ly/fwKHal http://www.mexendocomdinheiro.blogspot.com

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  35. Bem pessoal, tem um tempinho que eu não pude responder os leitores, então, ainda que tardiamente, aqui vão as respostas!

    Sfera: Com certeza a troca de informações com o os leitores do blog é hoje a principal razão pela qual eu mantenho o mesmo!

    Cheguei lá: Adorei sua explicação sobre risco, e compartilho integralmente sua opinião sobre a política tupiniquim. Apareça sempre!

    Major: Vou balancear pelos aportes mesmo. Se a coisa ficar muito desproporcional, vendo/compro. Pelo que li rebalanceamento é algo que não há necessidade de regras rígidas desde que evitados os erros mais comuns (rebalancear para um portfolio com menos risco durante uma crise, etc.)

    A idéia é ter 25 empresas distintas no portfolio large-cap. Eu nunca terei no meu portfolio uma empresa que entra em recuperação judicial ou falência. Entrou, vendo. Em outras palavras, vou afundar junto com o barco caso o p/vpa não sinalize. Como cada empresa deve representar no máximo 2% do meu portfolio é um risco que estou disposto a correr, inclusive face à falta de alternativas (vender com -XX%? operar vendido?)

    Investidor Independente: O objetivo é esse...

    Ricardo e Investir aos 40: Parabéns pelo blog!

    Anônimo: Já falei extensivamente sobre MPT aqui.

    Investindo Todo Mês: Infelizmente não vi nada de outro mundo nesse tópico. Se eu tiver com tempo eu comento mais sobre ele.

    Finanças Inteligentes: Infelizmente os indicadores não tem nada a ver com a "identificação" que o operador tenha com ele.

    Corey: Correto. Sobre finanças pessoais, recomendo o blog valoresreais. Eu não posso detalhar meus gastos aqui por questão de privacidade.

    Deuteron: Tenha paciência, meu caro... kkk

    Investidor Real: Muitíssimo obrigado pelo comentário. Ah, e até onde eu saiba eu existo sim, ainda que pelo menos no sentido descartiano da coisa hehe.

    Mexendo Com Dinheiro: Visitado.

    Abraços a todos e bom resto de fds!

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  36. Viver de renda, tudo bem?

    Li os livros que você recomendou no site, e de acordo com eles dificilmente um fundo consegue bater o ibovespa constantemente. Dessa forma, o melhor para a grande maioria das pessoas seria apostar em PIBBs ou ETF´s que possuem taxas baixíssimas, correto ?

    Mas o que você acha desse fundo?
    http://www.bnymellonarx.com.br/Pages/Content/InvestmentFunds/FundPerformance.aspx?ID=9

    As taxas são altíssimas (4%), mas eles vem batendo o ibovespa largamente praticamente todos os anos. De junho de 99 até hoje o capital foi multiplicado 24 vezes enquanto o ibovespa aproximadamente 5.

    E continue com o blog, não desanima não.

    Abraços

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  37. Com toda licença VdeR, mas utilizo este espaço para dizer que esta sendo lançada a primeira pedra, sobre o mais novo blog de histórias do dia-a-dia de investidores consientes…rsrsrsss, nem sempre.
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    Um blog sobre histórias de investimentos e investidores, que ganharam e perderam muito dinheiro no mercado de capitais.
    segue abaixo o link:
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    http://financasforever.blogspot.com
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    Se possivel faça-nos uma visita, ah, e lembrando que já coloquei seu precioso blog/site na minha lista de blogs que acompanho e recomendo.
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    Podemos aprender sempre amigo, com nosso erros e acertos, mas melhor aprender com os erros dos outros…rsrssss
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    Grato,
    EvertonRic

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  38. O que acha de lançamento coberto de opçoes viverderenda? eu tenho tirado media de 2% a mes limpo para mais, sem ainda ter sido exercido

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  39. Você fala em ignorância enraizada com relação a investimentos e eu concordo em número, gênero e grau com você, sentindo muito por fazer parte deste público de ignorantes. Que leituras sérias você sugeriria para mim que gostaria de aprender a ser um verdadeiro investidor, mas que pudessem ser lidas por um leigo? Não é necessário que todas elas sejam do tipo "for dummies", mas seria legal que uma leitura fornecesse instrução suficiente para a seguinte e assim por diante.

    Abraço e obrigado pela assistência.

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  40. Olá, comecei a ler o blog hoje! E posso dizer que lí dois anos (quase) em um pedaço de sábado. Li tudo.

    Sou novo nesse cenário, e tirei um tempo do meu sábado a noite pra aprender muitas coisas... foi fantástico!

    Achei muito legal e diferente a abordagem sobre investimentos... a disciplina é extremamente inspiradora... Comecei a insvestir esse mês na bolsa, meu objetivo não é a independência financeira igual a sua, que é parar de trabalhar em X tempo... eu, ainda, não tenho um motivo definido para insvetir... mas parar de trabalhar aos 40 e tantos não está no meus planos... mas tá aí algo pra pensar...

    Enfim, ler o blog hoje foi inspirador! Aprendi muito... só tenho a agradecer... desejo um feliz 2011 (atrasado) e que esse ano você atinja seus objetivos... 2XXk (hehe)


    Vou continuar sempre aqui pra aprender cada vez mais... e mais uma vez parabéns!

    Att,
    Anderson

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  41. Ola, VR! Acompanho seu blog já faz algum tempo e admiro sua determinação e estudo para alcançar seus objetivos. Se eu tivesse ainda 20 anos à frente para investir minhas minguadas economias, com certeza adotaria algo parecido com sua estratégia de Buy and Hold, sem dar a minima para o sobe e desce do mercado. Mas como já passei da idade de emoções fortes, vou de NTN-B e um pouco de PIBB11 mesmo. Parabens pelo otimo Blog e sucesso.

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  42. Gabriel, dê uma lida sobre o Legg Mason Value Trust Fund de Bill Miller. Dentre os milhares de fundos alguns estatisticamente tem que superar o IBov. O problema é que o passado NADA prediz o futuro.

    Anônimo: Devido ao IR e a falta de diversificação acho uma má idéia. Se quiser ir mais a fundo leia sobre o BXM e o paper de Ibbotson.

    Everton: Aprender com os erros dos outros é sempre o ideal.

    Anônimo: http://viverderenda.blogspot.com/2010/01/critica-do-livro-little-book-of-common.html

    Anderson e Marcelo: Muito obrigado!

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  43. "Diversificação é uma proteção contra a ignorância e não faz muito sentido para aqueles que sabem o que estão fazendo.

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  44. Vc ta brincando que falou mal de Cerbasi né?! Se liga cara!!!!

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  45. Olá Viver de Renda,

    Inicialmente parabéns pelo Blog. Voce escreve com bastante clareza e conteúdo.

    Eu tenho uma dúvida e talvez voce possa me ajudar. Eu trabalho na Europa a cerca de 3 anos e tenho cerca de 30k EUR, que eu gostaria de aplicar no Brasil, devivo às taxas bem mais vantajosas de juros. Existe alguma aplicacao (seja renda fixa ou nao) que voce recomende neste caso?

    obrigado

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  46. Caramba, a galera joga pedra em vc pois vc há de admitir que nao eh muito modesto... fala que já chegou no topo de seus conhecimentos sobre finanças (qual o único lugar que a gente vai qdo atingimos o topo? pra baixo né..) fala que o "pai" da AT no Brasil só fala besteira, que gustavo cerbasi tb e etc...

    Pouco de humildade faz bem... mas parabéns pelo blog e pela sua carteira, está no caminho certo pela disciplina.

    Abs.
    Fernando

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