quarta-feira, 30 de novembro de 2011

Atualização Mensal: Novembro 2011

Mais um mês completado, e mais um mês que o portfolio tem performance negativa, graças às ações que teimam em cair como um bêbado numa festa. Como resultado, estou meros 3k mais ricos apesar do aporte significativo de 9k esse mês (dois salários investidos), com o patrimônio atual de R$483.793,37.





Notas relevantes:

  • Houve underperformance do MLV com relação ao MLCX e overperformance com relação ao Ibov.
  • Houve overperformance do SMV com relação ao SMLL.
  • Após 5 meses, finalmente uma performance decente do portfolio dos FIIs. Ainda assim, são 9% LÍQUIDOS de valorização em 9 meses, bem razoável tendo em conta da porrada que eu sofri com NSLU11B.
  • A renda fixa está como Juros 0,00 pois o CDB em que aplico, por definição, não possui cashflow.
  • Compras: BBAS3, DAYC4, BICB4, ABCB4, CRIV4 e EQTL3.
  • Sei que sou repetitivo nesse ponto, mas olhem a tabela da correlação dos ativos! Quem não investe em renda fixa ou imóvies está perdendo o mais próximo que temos de um almoço grátis!
  • Portfolio de renda fixa com praticamente 12% líquidos de rentabilidade em 9 meses. Tempos que não voltam mais...
Rumo aos 500k!

40 comentários:

  1. Grande VR!

    As duas últimas notas são o destaque para mim.

    Diversificação entre classes e dentro das próprias classes é praticamente um almoço grátis.

    A relação risco x retorno torna-se mais "eficiente" do que simplesmente 100% ações ou 100% RF.

    E tenho comentado também sobre os 12% líquidos em RF...dá uma saudade... :)

    Abraços!

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  2. a parte que você investe em renda fixa é em títulos do tesouro?

    abs.

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  3. pobretão de vida ruim1 de dezembro de 2011 00:11

    Parabéns VR. Alocação funcionando. Infelizmente estou 70% em RV e 30% em poupança lixo.

    Minha atualização:

    Out: 75.539
    Nov: 80.611
    +5.071 ou 6,71%

    Tenho 16,5% de tudo o que VR tem.

    É isso aí, procurando um dia ser feliz nessa vida de pobre. Cerveja barata, sanduiche da esquina e viagem pro buteco!

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  4. Viver de Renda, já teve a curiosidade de simular quanto teria hoje se ainda mantivesse a estratégia antiga de investir apenas em PIBB?

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  5. kkkkk
    Agora o Blog do VR virou blog compartilhado para outras atualizações.

    abraço e sucesso.

    I40

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  6. VR, olhe com carinho para o balanço emitido pela JHSF3... Comprei quando ainda custava R$ 3.70, mas na minha opinião ainda vale a entrada no ativo. abs

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  7. Por falar em porrada da NSLU11B, vem aí o 2º assalto (em qualquer sentido que se queira dar à palavra):
    http://www.bmfbovespa.com.br/renda-variavel/download/cHNSL_301111.pdf

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  8. Tem muita água pra rolar ainda nesta negociação com o hospital, mas a partir de agora o tratamento deverá ser de forma diferente, acredito eu. A diretoria deste hospital não é fraca não, o fundo tem que mostrar isso também e ser bem rígido em sua posição.

    Aproveitei a promoção de hoje, espero que continue assim nas próximas semanas.

    Abcs,

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  9. Olá VR,

    Vc já considerou fazer venda coberta de opções com seu portfólio de RV? O que acha dessa estratégia?

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  10. Alocação funcionando bem!
    Parabéns!

    abços

    ITM

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  11. Parabéns pelo aporte e pela diversifiação. Vamos que vamos.

    Seguindo sempre com disciplina e determinação!

    Abraços

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  12. Parabéns pelo blog! Tirando criv4 acho que fizeste ótimas compras... já analisou bgip4? ótimos fundamentos e bom dividendos...

    abraço

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  13. Anônimo: Por que não gosta da CRIV4? Tirando a governança, acho que está a um preço bom.

    BGIP4 tem uma liquidez abaixo do mínimo necessário, já teve uma valorização absurda esse ano e tem um P/VPA maior que os bancos de 1a linha. Além disso não sei como é o tag along.

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  14. criei um blog assim que puder me visite...

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  15. VR, vc está com papéis de quantas empresas em carteira atualmente?

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  16. VR

    Na verdade, excluí criv4 pois não posso considerar ótima uma ação que não acompanho do ponto de vista dos fundamentos! As outras acompanho justamente por apresentarem bons fundamentos, sendo bgip, na minha opinião, a melhor...

    Sobre bgip4, se não me engano tem tag along garantido pelo Estatuto Social:

    "§ 8º - No caso de oferta pública, decorrente de eventual alienação do controle da Sociedade, fica assegurado aos titulares das ações ordinárias e preferenciais, não integrantes do bloco de controle, o preço igual a 100% (cem por cento) do valor pago por ação ordinária de titularidade dos controladores."

    Sobre o P/VPA alto, não acho isso significativo frente ao crescimento do lucro, PL < 6, DY 8,5% aprox. e, principalmente, ROE > 40%...

    Sobre a liquidez não tenho argumentos!! rs

    Grande abraço e mais uma vez parabéns!

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  17. Anônimo: Não entendi, que fundamentos que você não gosta de CRIV4? Beta baixo, Cresc. receita 5% a.a., p/vpa 0,6, PL 5,3, DY 6,6, etc.

    Abraços,

    VR.

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  18. Leonardo: Isso é assunto pra um post muito mais abrangente que talvez eu faça esse mês, a depender do que acontecer na minha vida...

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  19. Disse que não acompanho, ou seja, não calculo os fundamentos através dos balanços... não confio em cálculos prontos de sites como o Fundamentus, por exemplo...

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  20. explicando melhor: eu só quis dizer que não acompanho o ativo... não disse que ele é ruim! abraço

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  21. VR, acho que esse eh um sinal que confirma bom momento para investir em RV:

    http://papobovespa.blogspot.com/2011/12/mais-de-25-mil-pessoas-fisicas-deixaram.html

    aqui eh curintia mano

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  22. Pessoal, está sendo feita uma oferta de um fundo imobiliario de um hotel em BH.
    http://www.corval.com.br/fundo-belvedere

    O que acham?

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  23. Your knowledge is a light in the darkness.

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  24. Caro VR, se fosse funcionário público e se aposentasse aos 60 anos de idade, com uma renda de R$ 5.000,00 mensais, algo mudaria em sua estratégia?

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  25. Kaschperl, com 5 mil mensais e 60 anos, não creio que seja o momento adequado para investir a longo prazo. Com os filhos criados e uns poucos anos de vida pela frente, é investir em renda fixa para fazer aquela viagem de fim de ano mesmo.

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  26. Amigo, 60 anos é idade para estar colhendo os frutos do que investiu, não estar pensando em investir.

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  27. Caros Leonardo-RJ e Anônimo, tentarei reformular meu questionamento. Suponham que se aposentariam aos 60 anos de idade com uma renda que equivaleria, hoje, há cerca de R$ 5.000,00 por mês, sem qualquer previdência complementar. Esse fato mudaria alguma coisa na estratégia de investimento até a idade da aposentadoria? Com essa certeza, haveria, até mesmo, alguma razão em investir agressivamente, ou simplesmente gastariam a remuneração mensal sem opção por investimento?

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  28. Estratégia para se aposentar aos 60 anos com renda de 5.000? Bem, acho que um fator decisivo para traçar uma estratégia é a idade que tem hoje. Para alguém com 25 anos é uma coisa, para alguém com 40 é outra.

    No caso do VR com certeza poderia fazer aportes consideravelmente menores e se expor muito menos a risco, a final é um objetivo muito menos ambicioso.

    Só que não sei se alguém que fosse gastar toda a remuneração conseguiria viver só com 5k na hora de aposentar...

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  29. Kaschperl,

    A resposta para a sua pergunta vai depender da filosofia de cada um. Acredito que sim, ter a garantia de que se aposentará aos 60 anos com 5 mil por mês influi na sua estratégia de investimento, levando-se em conta que não será este o investimento que garantirá os 5 mil por mês aos 60. Sob esta perspectiva, o longo prazo não é tão importante quanto é para outros.

    Talvez a contratação de um seguro seja uma boa. Se algo acontecer, em termos de saúde ou emprego, até os 60 anos, de modo que possa comprometer esta aposentadoria neste valor, como se resguardar quanto a isto?

    E um outro aspecto, esta aposentadoria aos 60 anos se dará em função de uma previdência de fato ou de algum montante que renderá juros? (neste caso, é preciso se perguntar se a taxa de juros reais quando se chegar aos 60 estará menor e se realmente garantirá este valor)

    Eu, particularmente, estaria satisfeito com esta aposentadoria e iria investir o meu dinheiro hoje apenas em renda fixa... e gastar apenas os juros reais desta aplicação, de modo a manter o montante.

    O dinheiro é para se aproveitado, um milionário que não gasta nada e só acumula é tão pobre quanto alguém que não tem nada, em termos práticos.

    Até !

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  30. Galera, VR quer se aposentar BEM antes dos 60... e como confiar nos "outros" (governo, previdência pública/privada, mesada, herança...)?; na brincadeira do dinheiro, é sempre melhor jogar sozinho

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  31. E se o sujeito for funcionário público e se aposentar com uma renda vitalícia, aos 60 anos, de cerca de R$ 5.000,00?

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  32. Esclareço. Tenho 33 anos e um patrimônio de aproximadamente R$ 300.000,00, além de um imóvel que recebi de herança, no valor de R$ 250.000,00. Sou funcionário público e invisto cerca de 70% de remuneração (50% em RF e 50% RV). A expectativa, considerando as regras atuais, é de que me aposente aos 60 anos, com um renda próxima à da atividade, cerca de R$ 5.000,00 nos valores atuais. Diante disso, talvez seja necessário uma mudança na estratégia de investimento, pois não precisarei de previdência privada para viver de renda (será a remuneração da aposentadoria) e, certamente, não abandonarei o cargo público ao atingir, por exemplo, R$ 3.000.000,00 para, desse montante, extrair o suficiente para sobreviver. Que acham?????

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  33. Karschperl: Tudo depende de quanto voce quiser tirar por mes quando se aposentar. Se forem os 5k que voce ja ganha, nao há necessidade de investir nada fora um colchao de segurança, pois voce já estará coberto pela previdencia.

    Abraços,

    VR.

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  34. Valeu, VR. Vamos investir para R$ 10.000,00 além da previdência, então...

    Você deixaria seu cargo de funcionário público se juntasse um tanto (qual seria?) para se aposentar?

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  35. É, 10k o ideal seria 3kk, talvez um pouco menos a depender de como estiver o mercado quando voce se aposentar, ou se tiver mais flexibilidade nos gastos.

    Depende da regra previdenciaria, nao lembro bem se no regime proprio o segurado pode cumprir a carencia, sair do cargo e quando chegar a idade pedir o beneficio. No RGPS eu lembro de uma lei recente que possibilitou isso. Voce deve estar melhor informado que eu.

    Abraços,

    VR.

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  36. Kaschperl,
    Pra que trabalhar até 60 anos?
    Eu no seu caso, investiria 75% RV e 25% em RF ou até mais. A chance de vc se aposentar até antes de 50 anos é MUITO grande.
    Eu deixaria o cargo sim.

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  37. A aposentadoria publica seria o seu plano B.
    Eu praticamente estou fazendo isso.

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  38. Kaschperl,

    Tb sou funcionário público, tenho 30 anos, uma filha e invisto aproximadamente 50% do salário em renda variável. Minha expectativa é me aposentar com 15k líquidos. Meu objetivo é ter uma renda extra futuramente, advinda de dividendos, imóveis e RF. Largar o cargo público, isso jamais farei. O único jeito de isso acontecer é ficando milionário (patrimônio acima de 10M), e ainda assim eu trabalharia, nem que fosse serviço voluntário. Poupe, viva e curta, mas não seja um parasita da sociedade.

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  39. Funcionários públicos por si só já são parasitas da sociedade. Não venha com este papo de que o cara juntar dinheiro e com isso parar de trabalhar ele está parasitando. O dinheiro juntado é fruto do valor já gerado.

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